大陆伊利诺伊银行

大陆伊利诺伊银行是一家总部位于芝加哥的大型商业银行，成为美国银行业监管史上最具影响力的机构之一。其根源可追溯至两家早期的芝加哥银行：成立于美国内战期间的商业国民银行和成立于1883年的大陆国民银行。1910年，两家银行合并为芝加哥大陆与商业国民银行，初始存款约为1.75亿美元。该机构于1932年更名为大陆伊利诺伊国民银行与信托公司。 在二十世纪的大部分时间里，大陆伊利诺伊银行主要作为批发和企业银行发展，而非主要作为消费者分行网络。它提供商业贷款、代理行服务、信托服务、公司金融、投资银行相关服务以及能源等行业的专业信贷。在其鼎盛时期，按存款计算，它是美国第七大商业银行，资产约400亿美元。其全国性形象因其愿意超越芝加哥银行传统地理基础进行放贷而得到加强。 这种增长战略造成了重大脆弱性。在20世纪70年代末和80年代初的能源繁荣期间，大陆伊利诺伊银行扩大了对与俄克拉荷马州和得克萨斯州能源市场相关的石油和天然气生产商、服务公司和投资者的敞口。它还购买了由俄克拉荷马州佩恩广场银行发放的大量贷款。当能源价格走弱且佩恩广场银行倒闭时，这些贷款的质量迅速恶化。该银行被指控对部分收购的信贷进行了不充分的尽职调查，而承销和监管方面的弱点增加了损失规模。 由此产生的信心丧失导致1984年5月发生严重的存款挤兑。大额存款人在短时间内提取了超过100亿美元，监管机构认为，失控的失败可能破坏其他银行和金融市场的稳定。因此，美联储和联邦存款保险公司安排了非同寻常的干预。FDIC几乎保证了所有存款账户并保护了债券持有人，提供了数十亿美元的支持，并撤换了银行的董事会和高级管理层。这次救助被广泛描述为当时美国最大的银行倒闭和救助。国会对此干预的讨论帮助普及了“大到不能倒”作为对系统重要性银行监管政策的描述。 救助后，该机构更名为大陆银行。联邦政府实际上控制了公司约80%的股份，并在新领导下逐步重组银行。政府最终于1989年行使了收购剩余股份的权利，并于1991年6月6日将其持有的股份出售给私人投资者。大陆银行继续作为商业银行运营，但其独立性是暂时的。1994年，美国银行收购了大陆银行以扩大其在中西部的业务。大陆银行的前芝加哥总部及其部分业务随后成为美国银行区域组织的一部分。后来在2007年收购拉塞尔银行进一步扩大了美国银行在芝加哥的业务，但大陆伊利诺伊银行本身不再作为独立的银行品牌存在。

大陆伊利诺伊银行源于两家芝加哥机构的合并。商业国民银行的历史可追溯至内战时期，而大陆国民银行成立于1883年。1910年，它们合并为芝加哥大陆与商业国民银行，形成了一个拥有约1.75亿美元存款的重要机构。该银行于1932年采用大陆伊利诺伊国民银行与信托公司的名称。 该机构发展成为美国最大的商业银行之一。其业务集中于企业和批发银行业务，包括商业信贷、代理行关系、信托活动以及专业行业的融资。大陆伊利诺伊银行将其贷款扩展到芝加哥以外，并在20世纪70年代末和80年代初的石油和天然气繁荣期间特别活跃于能源金融。这种扩张既增加了其国家重要性，也增加了其对周期性信用风险的敞口。 一个核心问题是该银行购买了由佩恩广场银行发放的贷款，这是一家深度参与石油和天然气贷款的俄克拉荷马州机构。许多基础借款人是与俄克拉荷马州和得克萨斯州能源繁荣相关的生产商、服务公司和投资者。当能源市场疲软且佩恩广场银行倒闭时，所收购贷款组合的很大一部分被证明受损。该失败暴露了承销、监控和尽职调查方面的弱点。约翰·莱特尔，一位与大陆银行中大陆石油贷款部门相关的高管，后来承认欺诈银行并接受回扣以批准高风险贷款。他被判处联邦监禁。 到1984年5月，对大陆银行偿付能力的怀疑导致大量存款挤兑。大额存款人提取了超过100亿美元，给银行和更广泛的金融体系带来了压力。美联储和FDIC判断，大陆银行的规模和相互关联性使得失控的失败是危险的。因此，他们基本上保证了所有存款账户并保护了债券持有人，尽管股东遭受了重大损失。FDIC提供了约45亿美元的直接救助资金，而整体干预在当代描述中涉及数十亿美元的新资本和紧急贷款。董事会和高级管理层被撤换，银行被置于新管理层之下。 这次救助成为金融监管的里程碑。在1984年的国会听证会上，众议员斯图尔特·麦金尼使用“大到不能倒”一词来描述政府对大陆伊利诺伊银行的处理。尽管该表达以前偶尔出现，但大陆案使其作为对当局支持系统重要性银行以防止更广泛损害的期望的描述而持久突出。 干预后，银行更名为大陆银行。联邦政府实际上持有公司约80%的股份，并根据救助安排保留对剩余股权的权利。政府后来于1989年收购了剩余股份，并开始将该机构归还私人所有。其最后持有的政府股份于1991年6月6日出售。 大陆银行作为运营机构幸存下来，但并未保持独立。美国银行于1994年收购了它，以加强其中西部业务。大陆银行前芝加哥南拉萨尔街总部继续与美国银行业务相关联，而后续交易，包括美国银行2007年收购拉塞尔银行，进一步重塑了继任者在芝加哥的业务。因此，大陆伊利诺伊银行既作为历史悠久的芝加哥银行被铭记，也作为政府支持大型金融机构相关的监管和道德风险问题的典型例子。

• 1994

  美国银行收购大陆银行

  [1]Continental Illinoisen.wikipedia.org

  此次收购结束了大陆银行的独立企业存在，并将其继任业务转移至美国银行。

• 1991

  政府所有权结束

  [1]Continental Illinoisen.wikipedia.org

  政府于6月6日处置其最后的大陆银行股份，将银行归还私人所有。

• 1989

  联邦政府收购剩余股份

  [1]Continental Illinoisen.wikipedia.org

  根据救助安排，政府行使了对大陆银行剩余股份的权利。

• 1984

  大陆伊利诺伊银行被联邦监管机构救助

  [1]Continental Illinoisen.wikipedia.org

  在能源贷款损失和重大存款挤兑后，FDIC和美联储进行干预，更换管理层，并保护存款人和债券持有人。

• 1932

  银行采用大陆伊利诺伊名称

  [1]Continental Illinoisen.wikipedia.org

  该机构更名为大陆伊利诺伊国民银行与信托公司。

• 1910

  芝加哥大陆与商业国民银行成立

  [1]Continental Illinoisen.wikipedia.org

  商业国民银行和大陆国民银行合并，创建了后来成为大陆伊利诺伊银行的机构。

一家具有全国重要性的芝加哥批发银行，强调企业、商业、代理行和专业领域金融。其声誉从积极的全国扩张转变为银行风险管理、政府救助和系统重要性的突出案例研究。

• 商业银行

  商业和企业银行

  大陆伊利诺伊银行的核心业务包括为公司、机构和大额商业客户提供贷款和其他金融服务。其批发导向帮助银行在全国扩张，并使其成为重要的代理行和企业银行机构。同样的增长战略也将重大风险集中在周期性行业和专业信贷市场。

• 行业贷款

  能源行业金融

  该银行为石油和天然气生产商、服务公司和投资者提供融资，特别是在俄克拉荷马州和得克萨斯州的能源繁荣期间。能源贷款成为大陆银行最重要的专业活动之一，但随后的低迷产生了巨大损失，并对1984年的资不抵债做出了重大贡献。

• 信用卡

  Town and Country万事达卡

  Town and Country万事达卡是大陆伊利诺伊银行发行的信用卡计划。1984年，其资产及相关服务业务被出售给纽约化学银行。服务活动随后转移并以Chem Credit Services名义运营。

• 证券清算

  First Options Chicago

  First Options Chicago是大陆伊利诺伊银行收购的期权清算业务。它保证客户交易的结算，当客户无法满足追加保证金要求时，使母银行面临重大义务。该业务在1987年市场崩盘后成为审查的主要对象，并需要大陆银行提供紧急现金注入。

• 风险投资

  大陆伊利诺伊风险投资公司

  大陆伊利诺伊风险投资公司是该银行的投资子公司。它后来帮助在美国银行的支持下形成了半独立的私募股权公司CIVC Partners，将大陆银行的一项传统投资活动与继任投资平台联系起来。

• 1988

  First Options Chicago清算风险调查

  国会小组委员会调查了First Options Chicago在客户未能满足保证金要求后其结算担保所创造的风险。这一事件引发了对该银行对高杠杆金融市场业务监督以及这些风险可能影响更广泛银行体系的质疑。

  来源

• 1984

  能源贷款和佩恩广场贷款丑闻

  大陆伊利诺伊银行因购买和持有与佩恩广场银行以及俄克拉荷马州和得克萨斯州能源繁荣相关的不良贷款而遭受重大损失。调查发现该行部分石油贷款业务存在尽职调查不足和不当行为。高管约翰·莱特尔后来承认欺诈大陆银行并接受回扣以批准高风险贷款申请。

  来源

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• 1994

  美国银行收购并购

  背景

  在回归私人所有后，大陆银行仍然是重要的中西部机构，但不再作为全国扩张平台独立可行。

  采取的行动

  美国银行收购大陆银行以扩大其中西部业务。

  后续影响

  大陆银行不再作为独立银行运营，而继任业务和设施成为美国银行芝加哥组织的一部分。

  来源

• 1984

  监管机构选择全面救助而非清算战略

  背景

  在能源相关贷款组合恶化和佩恩广场银行倒闭后，发生了存款挤兑。当局担心，像大陆银行这样规模的银行失控倒闭可能会在金融体系中传播不稳定。

  采取的行动

  FDIC和美联储保证了存款，保护了债券持有人，提供了紧急财政支持，并撤换了董事会和高级管理层。该银行随后更名为大陆银行。

  后续影响

  股东被大幅稀释，政府成为实际多数股东，此案成为“大到不能倒”政策的典型例子。

  FDIC rescue funding. $4.5 billion (1984)

  来源

• 1984

  Town and Country万事达卡资产被出售其他

  背景

  信用卡业务是围绕大陆伊利诺伊银行财务困境的重组和资产处置的一部分。

  采取的行动

  与Town and Country万事达卡相关的资产以及伊利诺伊州的远程服务中心被出售给纽约化学银行。

  后续影响

  服务业务被转移并以Chem Credit Services身份重新开放。

  来源

1. 1Continental Illinoisen.wikipedia.org