费舍尔投资

费舍尔投资是一家独立的投资管理和金融服务公司，由肯·费舍尔于1979年创立。该公司为私人客户、机构、养老金计划和退休计划赞助商提供投资组合管理及相关投资服务。其业务主要围绕费舍尔投资私人客户集团、费舍尔投资机构集团以及一个为美国以外投资者服务的国际私人客户业务进行组织。 该公司从肯·费舍尔的投资实践发展成为一个大型、垂直组织的资产管理公司，在美国和海外开展业务。其投资方法强调全球多元化、宏观经济和市场分析，以及由基本面研究支持的选择证券。费舍尔投资通常将自己定位为长期投资组合经理，而非传统经纪公司，尽管其客户服务可能包括投资规划、投资组合构建、持续建议和教育性沟通。 肯·费舍尔创立了该公司，并担任首席执行官直至2016年7月。此后，他成为执行董事长兼联席首席投资官，继续参与投资监督和公司领导。达米安·奥尔纳尼是费舍尔投资的长期员工，接替他担任首席执行官。该公司为私人持有，未发行公开交易股票或公开市场股票代码。 费舍尔投资于1999年成立了其欧洲子公司费舍尔投资欧洲有限公司，总部设在伦敦。后来，它通过更多办事处和国际子公司进行扩张，包括德国的Grüner Fisher Investments GmbH，该公司最初是一家合资企业，后来成为费舍尔投资的全资子公司。该公司还在华盛顿州保持了重要存在，包括位于卡马斯的Fisher Creek园区，同时在德克萨斯州普莱诺和佛罗里达州坦帕等地扩展业务。 2023年3月，费舍尔投资宣布计划将其总部从华盛顿州卡马斯迁至德克萨斯州，同时保留卡马斯的办公室。此举反映了公司更广泛的地理重组，而非完全撤出华盛顿。2024年6月，它宣布其服务于中小型退休计划的401(k)解决方案业务将分拆为一家名为Fisher Retirement Solutions的独立公司。此次分拆旨在为该业务提供独特的运营结构，同时使费舍尔投资能够专注于其核心投资管理活动。 2025年1月，Advent International和阿布扎比投资局完成了据报道为30亿美元的少数股权投资，隐含估值约为127.5亿美元。肯·费舍尔保留了超过70%的投票权，并继续担任执行董事长兼联席首席投资官。参考资料指出，截至2026年6月，该公司及其子公司为个人和机构投资者管理超过4410亿美元；此数字具有时间特定性，不应视为永久资产水平。

肯·费舍尔于1979年创立了费舍尔投资，创建了一家最初以他的投资研究和投资组合管理活动为中心的投资管理公司。该公司随后从其创始人的个人实践扩展为一家多渠道资产管理公司，服务于私人个人、机构、养老金计划和退休计划赞助商。其商业模式强调直接投资管理、持续的客户沟通和基于研究的投资组合构建，而非公开市场经纪业务。 公司发展的一个重要部分是创建了专门的客户集团。私人客户集团服务于个人投资者，包括富裕和高净值家庭。机构集团为机构和退休相关组织管理资金。国际私人客户业务通过子公司和地区办事处将模式扩展到美国以外。这些单位使费舍尔投资能够适应不同的监管环境和客户类型，同时保留共同的投资平台。 费舍尔投资于1999年注册成立了费舍尔投资欧洲有限公司，开始了其国际企业扩张。欧洲子公司总部设在伦敦，并成为服务英国和其他欧洲市场客户的基础。该公司后来通过多个国家的办事处以及德国的Grüner Fisher Investments GmbH扩大了其国际足迹。Grüner Fisher Investments最初是一家合资企业，后来成为全资子公司。 该公司还在华盛顿州建立了大量的实体存在。2011年底，它在华盛顿州卡马斯的Fisher Creek园区开设了总部设施。在接下来的三年里，它又增加了两栋建筑，并于2020年开设了第四栋建筑。2020年的五层建筑被描述为可容纳约1100名额外员工。与此同时，该公司通过在温哥华、华盛顿州、德克萨斯州普莱诺和佛罗里达州坦帕等地设立办事处，扩大了其美国业务。 肯·费舍尔从公司成立到2016年7月一直担任首席执行官。随后，他转任执行董事长兼联席首席投资官，而达米安·奥尔纳尼在公司工作多年后成为首席执行官。这一过渡将日常公司管理与费舍尔在投资领导和战略监督方面的持续参与分开。 2023年3月，费舍尔投资宣布计划将总部迁至德克萨斯州。计划搬迁预计于2023年6月完成，但公司表示将保留卡马斯的办公室。这一变化代表了公司主要公司基地的转变，同时保留了在华盛顿的既定运营存在。 2024年6月，费舍尔投资宣布其服务于中小型退休计划的401(k)解决方案业务将分拆为一家名为Fisher Retirement Solutions的独立公司。这一决定为该退休计划业务创建了独立的结构，并明确了其与费舍尔投资主要机构和私人客户活动之间的区别。 公司的所有权结构在2025年1月发生变化，当时Advent International和阿布扎比投资局完成了据报道为30亿美元的少数股权投资。该交易隐含估值约为127.5亿美元。肯·费舍尔保留了超过70%的投票权，并继续担任执行董事长兼联席首席投资官，在引入机构少数资本的同时保持了创始人的控制权。参考资料报告称，截至2026年6月，费舍尔投资及其子公司管理超过4410亿美元，尽管管理资产可能发生变化，且该数字与所述报告日期相关。

• 2025

  完成少数股权投资

  [1]Fisher Investmentsen.wikipedia.org

  Advent International和阿布扎比投资局完成了据报道为30亿美元的少数股权投资。

• 2024

  宣布分拆401(k)解决方案

  [1]Fisher Investmentsen.wikipedia.org

  公司宣布其中小型计划401(k)业务将成为Fisher Retirement Solutions。

• 2023

  宣布总部搬迁

  [1]Fisher Investmentsen.wikipedia.org

  费舍尔投资宣布计划将总部迁至德克萨斯州，同时保留卡马斯的办公室。

• 2020

  卡马斯园区第四栋建筑开放

  [1]Fisher Investmentsen.wikipedia.org

  公司在Fisher Creek园区开设了一栋五层建筑，据称可容纳约1100名额外员工。

• 2016

  首席执行官继任

  [1]Fisher Investmentsen.wikipedia.org

  达米安·奥尔纳尼接替肯·费舍尔担任首席执行官，而费舍尔成为执行董事长兼联席首席投资官。

• 2011

  Fisher Creek园区开放

  [1]Fisher Investmentsen.wikipedia.org

  公司在华盛顿州卡马斯开设了新的总部园区。

• 1999

  欧洲子公司注册成立

  [1]Fisher Investmentsen.wikipedia.org

  费舍尔投资欧洲有限公司注册成立，总部设在伦敦。

• 1979

  费舍尔投资成立

  [1]Fisher Investmentsen.wikipedia.org

  肯·费舍尔在美国创立了这家投资管理公司。

一家以研究为导向的长期投资管理公司，定位围绕全球多元化、主动投资组合管理、投资者教育和直接客户关系。

• 私人客户投资管理

  私人客户集团

  私人客户集团为个人投资者（包括富裕和高净值家庭）提供全权委托投资管理及相关咨询服务。服务围绕定制投资组合、持续投资组合监控、投资规划和旨在帮助客户追求长期财务目标的沟通而构建。该集团是公司的主要运营业务之一。

• 机构资产管理

  机构集团

  机构集团为养老金计划、公司、基金会和其他机构投资者等组织管理资产。其工作可包括投资组合构建、全球股票和固定收益敞口、研究、风险监督和持续报告。机构业务将公司的投资平台应用于通常具有不同于私人客户账户的治理、流动性和报告要求的委托。

• 国际投资管理 · 1999

  国际私人客户集团

  国际私人客户业务通过费舍尔投资的海外子公司和办事处为美国以外的投资者提供服务。费舍尔投资欧洲有限公司提供了主要的欧洲运营基地，而该公司还通过其他国际实体运营，包括其德国子公司。该服务根据当地监管和市场条件调整投资咨询和投资组合管理服务。

• 退休计划投资服务

  401(k)解决方案

  401(k)解决方案是费舍尔投资服务于中小型退休计划的业务。2024年6月，费舍尔投资宣布该业务将分拆为一家名为Fisher Retirement Solutions的独立公司。因此，它被视为已分拆或过渡的业务，而非不变的费舍尔投资核心产品线。

• 2025

  Advent International和阿布扎比投资局的少数股权投资并购

  背景

  在交易之前，费舍尔投资保持私人持有和创始人控制。

  采取的行动

  Advent International和阿布扎比投资局完成了少数股权投资，而肯·费舍尔保留了超过70%的投票权。

  后续影响

  该交易提供了机构少数资本，但没有取代肯·费舍尔的投票控制权或他的执行董事长兼联席首席投资官角色。

  Investment amount and implied valuation. $3 billion minority investment; approximately $12.75 billion implied valuation (January 2025)

  来源

• 2024

  分拆401(k)解决方案战略

  背景

  公司除了私人客户和机构活动外，还运营一个专注于中小型计划的退休计划业务。

  采取的行动

  费舍尔投资宣布将401(k)解决方案业务分拆为一家名为Fisher Retirement Solutions的独立公司。

  后续影响

  退休计划业务被置于独立的组织路径上，使费舍尔投资能够更清晰地专注于其主要投资管理集团。

  来源

• 2023

  将总部迁至德克萨斯州战略

  背景

  费舍尔投资在华盛顿州卡马斯开发了一个主要运营园区，同时在德克萨斯州和其他地点扩张。

  采取的行动

  公司宣布计划于2023年6月前将总部迁至德克萨斯州，并表示将保留卡马斯的办公室。

  后续影响

  德克萨斯州成为公司的主要总部所在地，而华盛顿州仍然是运营基地。

  来源

• 2016

  首席执行官继任其他

  背景

  肯·费舍尔自1979年公司成立以来一直担任首席执行官。

  采取的行动

  达米安·奥尔纳尼成为首席执行官，而肯·费舍尔转任执行董事长兼联席首席投资官。

  后续影响

  费舍尔继续参与公司和投资领导，奥尔纳尼承担日常执行管理的责任。

  来源

1. 1Fisher Investmentsen.wikipedia.org
2. 2Fisher Investments official websitefisherinvestments.com