汉堡商业银行

汉堡商业银行，通常缩写为HCOB，是一家总部位于汉堡的德国商业银行，并在基尔设有另一个总部。该机构是HSH Nordbank的继承者，后者于2003年由汉堡州立银行和石勒苏益格-荷尔斯泰因州立银行合并而成。HSH Nordbank最初是一家受公共影响的地区性州立银行，但在全球金融危机之前及期间，其业务大幅扩展至国际资本市场、航运金融和其他资产支持活动。经过严重的重组、广泛的公共支持和欧盟国家援助程序，该银行于2018年被出售给私人投资者，并于2019年2月4日采用汉堡商业银行的名称。 HCOB主要专注于企业和机构客户，而非作为大众市场零售银行运营。其主要领域包括海事和航运金融、交通金融、商业房地产、可再生能源项目融资和精选基础设施活动。该银行自称是海事金融的主要提供者，并与汉堡（欧洲主要的航运和物流中心之一）保持着紧密联系。它还参与可再生能源的项目融资，并扩大了对数字基础设施的兴趣。公司银行业务包括贷款、结构性融资以及为企业和投资者提供的相关金融服务。 该银行的现代历史以风险削减为特征。在2008年之前，HSH Nordbank超越了其传统的区域贷款基础，积累了大量的资本市场产品、结构性融资和航运风险敞口。金融危机造成了巨大损失，并导致管理层变动、地理和业务足迹的缩小、政府担保和重大重组。该银行后来将数十亿欧元的困境资产，特别是不良船舶贷款，转移给公共部门所有者或相关工具，作为国家援助解决方案的一部分。欧盟委员会的条件要求缩减资产负债表、裁员以及限制航空金融和某些房地产贷款等活动。 2018年的私有化将该银行从汉堡和石勒苏益格-荷尔斯泰因州转移到一个由Cerberus和J.C. Flowers牵头的财团，其他投资公司和BAWAG也参与其中。该交易将该银行从德国公有储蓄银行保护框架中分离出来，并纳入私营部门存款保护系统。HCOB继续作为一家私营的专业商业银行运营，在雅典、卢森堡和伦敦设有国际办事处或开展活动。它是欧洲银行监管下的重要机构，并接受欧洲中央银行的直接监管。2022年，该银行因银行转型而获得《欧洲货币》的认可，并连续第三年被《银行家》评为德国表现最佳的银行，根据参考资料。

汉堡商业银行起源于2003年，当时汉堡州立银行与石勒苏益格-荷尔斯泰因州立银行合并。这次合并创建了HSH Nordbank作为一家股份公司，并正式使其脱离传统的公法州立银行结构。成立时，该银行报告的资产负债表约为1720亿欧元，员工约4500人。其初始业务结合了区域企业银行与航运、房地产和其他形式的专业融资。 在2000年代中期，HSH Nordbank寻求更加商业化和国际化。它探索了股票市场上市并吸引了私人投资。2006年，WestLB同意以12.5亿欧元将其26.6%的股份出售给由J.C. Flowers & Co.牵头的财团。这笔交易备受关注，因为它代表了德国州立银行的早期部分私有化。J.C. Flowers后来提供了额外的股权，但拟议的首次公开募股在2008年没有发生。 全球金融危机暴露了该银行向资本市场和结构性产品扩张所创造的风险。HSH Nordbank在其信贷投资组合中录得损失和减记，首席执行官汉斯·伯格于2008年离职。该银行减少或降级了其国际存在，包括对哥本哈根和香港业务的调整，并将新业务重新聚焦于德国北部。2008年12月，它获得授权在德国SoFFin支持计划下发行高达300亿欧元的担保票据。2009年初，它发行了30亿欧元的担保票据，并从汉堡和石勒苏益格-荷尔斯泰因州获得了另外30亿欧元的资本和100亿欧元的信贷担保。重组计划包括分离非战略业务和为不良资产创建工具。 危机时期也产生了诉讼和调查。HSH Nordbank在纽约起诉瑞银，涉及抵押贷款相关债务抵押债券组合的损失，但该索赔于2012年被驳回，法院认为该银行应自行进行尽职调查。一项名为Omega 55的有争议交易于2007年与法国巴黎银行安排，因其对金融机构违约的风险敞口和涉嫌的资产负债表影响而受到监管和检察关注。针对前董事的指控最初被驳回，但德国联邦法院于2016年推翻了驳回决定。2019年，五名前董事通过支付款项解决了此案。 该银行还面临另一项争议，涉及指控儿童色情内容被植入前纽约分行负责人的计算机以促进解雇。在监事会委托进行调查后，据报道该银行达成了和解，管理层向这位前高管道歉。这些事件加上金融危机的损失，导致了机构信心的重大丧失和根本性重组的压力。 从2011年起，HSH Nordbank与欧盟委员会及其所有者就国家支持的继续进行了谈判。2011年的解决方案要求该银行缩减资产负债表，退出资产支持航空金融等活动，并将一些房地产金融限制在其国内市场。它还设定了减少员工的目标。该银行在2013年报告了另一次严重亏损，并记录了与其参与cum-ex交易相关的准备金，这是一种有争议的股息税做法，后来成为德国更广泛调查的主题。 2015年，汉堡和石勒苏益格-荷尔斯泰因州谈判了进一步的重组安排，使该银行能够移除约62亿欧元的困境资产，主要是不良船舶贷款，同时避免立即清盘。欧盟委员会于2016年批准了国家援助框架。所有者随后准备了出售过程，使用花旗集团协助私有化。考虑了几位潜在的国际买家，但最终成功的竞标来自一个由Cerberus Capital Management和J.C. Flowers牵头的财团，GoldenTree、Centaurus和BAWAG也加入其中。该交易于2018年2月达成，包括将不良贷款组合转移给与买方集团成员相关的投资工具。 出售后，HSH Nordbank离开了德国公有银行的保护框架，并加入了私营部门系统。该机构于2019年2月4日更名为汉堡商业银行。随后的几年专注于作为一家专注的私人商业银行运营，活动涉及企业客户、海事金融、房地产、可再生能源和基础设施。HCOB仍然是欧洲银行监管下的重要机构，并维持了包括雅典、卢森堡和伦敦在内的跨境业务。

• 2022

  转型和绩效奖项

  [1]Hamburg Commercial Banken.wikipedia.org

  该银行因在德国的转型和绩效而获得《欧洲货币》和《银行家》的认可。

• 2019

  HSH Nordbank成为汉堡商业银行

  [1]Hamburg Commercial Banken.wikipedia.org

  该机构在私有化后于2月4日采用HCOB名称。

• 2018

  私有化达成

  [1]Hamburg Commercial Banken.wikipedia.org

  汉堡和石勒苏益格-荷尔斯泰因州同意将银行出售给由Cerberus和J.C. Flowers牵头的私人投资者财团。

• 2016

  欧盟委员会批准进一步救助框架

  [1]Hamburg Commercial Banken.wikipedia.org

  委员会根据欧洲国家援助规则批准了下一阶段的重组和资产处置。

• 2015

  转移不良资产

  [1]Hamburg Commercial Banken.wikipedia.org

  一项重组协议使得约62亿欧元的困境资产（主要是航运贷款）得以移除。

• 2013

  报告Cum-ex准备金

  [1]Hamburg Commercial Banken.wikipedia.org

  HSH Nordbank宣布与涉及cum-ex股息交易的非法证券交易相关的准备金。

• 2011

  欧洲国家援助解决方案

  [1]Hamburg Commercial Banken.wikipedia.org

  该银行同意业务、资产负债表和员工限制，以换取允许其继续获得公共支持的框架。

• 2009

  提供德国政府支持

  [1]Hamburg Commercial Banken.wikipedia.org

  该银行发行担保票据，并从其主要公共所有者获得资本和信贷担保。

• 2008

  金融危机损失出现

  [1]Hamburg Commercial Banken.wikipedia.org

  HSH Nordbank报告其信贷投资组合中的重大问题并开始重组，同时J.C. Flowers提供额外股权。

• 2006

  部分私有化开始

  [1]Hamburg Commercial Banken.wikipedia.org

  WestLB同意将其26.6%的股份出售给由J.C. Flowers & Co.牵头的财团。

• 2003

  HSH Nordbank成立

  [1]Hamburg Commercial Banken.wikipedia.org

  汉堡州立银行和石勒苏益格-荷尔斯泰因州立银行合并成立HSH Nordbank作为股份公司。

一家专业化的、国际活跃的商业银行，专注于企业客户和资产支持行业，尤其是航运、交通、商业房地产、可再生能源和基础设施。

• 航运金融

  海事金融

  海事金融是HCOB的标志性专业业务之一。该银行提供与船舶、航运公司和海事运输相关的融资和结构性贷款。其汉堡基地使该业务与欧洲主要航运市场紧密相连。该活动也是历史风险的来源：HSH Nordbank在金融危机前积累了大量的航运贷款敞口，后来在重组期间转移了大量不良船舶贷款。

• 商业银行

  公司银行业务

  HCOB为企业和机构客户提供贷款及相关金融服务。该业务面向公司和投资者，而非广泛的消费银行业务，并支持银行具有专业知识的行业客户。公司银行业务是HCOB将关系贷款与结构性融资和特定行业能力相结合的平台。

• 房地产金融

  商业房地产金融

  该银行为企业和机构借款人提供商业地产和房地产项目的融资。其房地产业务在欧洲国家援助重组期间受到地理和资产负债表限制，但商业地产仍然是该机构宣称的专业领域之一，也是其私有化后公司银行模式的组成部分。

• 项目融资

  可再生能源项目融资

  HCOB为可再生能源项目提供融资，并被称为泛欧可再生能源项目融资的早期参与者。该服务支持项目开发和能源基础设施投资，补充了银行更广泛的企业和基础设施融资活动。

• 资产融资

  交通金融

  交通金融涵盖与交通资产和公司相关的贷款和结构性融资。历史上，HSH Nordbank除了航运外，还涉足航空金融。欧洲国家援助条件后来要求该银行退出资产支持航空金融，而交通相关专业知识继续与更广泛的HCOB业务相关联。

• 基础设施金融

  数字基础设施金融

  该银行参与数字基础设施扩张的融资。该活动将HCOB的项目融资重点从传统的房地产、航运和能源资产扩展到支持通信和数字服务的基础设施。

• 2018

  私有化和不良资产出售争议

  债券持有人和保险公司对银行出售及相关不良资产处置的某些方面提出质疑，声称会计处理和交易结构损害了投资者。一群债券持有人于2019年12月与HCOB达成和解。

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• 2013

  参与Cum-ex股息交易

  HSH Nordbank披露了与非法cum-ex证券交易相关的准备金。该银行后来在德国更广泛的调查中被识别，这些调查涉及从单次股息支付中产生多重税收抵免的交易。

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• 2010

  纽约分行计算机指控

  高级银行官员被指控安排将儿童色情内容放在前纽约分行负责人的计算机上，作为解雇的借口。经过外部调查，据报道该银行解决了争议并发表了道歉。

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• 2009

  Omega 55交易调查

  HSH Nordbank与法国巴黎银行之间的一项结构性交易因其对金融机构的风险敞口和涉嫌的资产负债表影响而引发争议。前董事面临违反信托和会计欺诈的指控；经过程序性发展，五名前董事于2019年通过支付款项解决了此事。

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• 2019

  更名为汉堡商业银行战略

  背景

  该机构在被汉堡和石勒苏益格-荷尔斯泰因州出售后需要新的身份。

  采取的行动

  HSH Nordbank于2019年2月4日更名为汉堡商业银行，使用HCOB作为其简称。

  后续影响

  新品牌将私有化机构定位为一家专注的商业银行，具有专业的企业和资产融资能力。

  来源

• 2018

  私有化HSH Nordbank并购

  背景

  欧洲国家援助规则要求公共所有者找到私营部门解决方案，否则可能面临清盘。

  采取的行动

  汉堡和石勒苏益格-荷尔斯泰因州同意将其股份出售给由Cerberus Capital Management和J.C. Flowers牵头的财团，其他投资者也参与其中。

  后续影响

  该银行离开了公有德国银行保护框架，转移了某些不良资产，并于2019年更名为汉堡商业银行。

  Estimated sale consideration. Approximately €1 billion (2018 privatization agreement)

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• 2015

  转移不良航运资产战略

  背景

  在金融危机和欧洲重组过程之后，该银行仍然承受着不良贷款（尤其是航运领域）的负担。

  采取的行动

  汉堡和石勒苏益格-荷尔斯泰因州安排将约62亿欧元的困境资产转移给其公共部门所有权结构。

  后续影响

  该措施有助于避免立即关闭，并为机构后来的私人出售做好了准备。

  Troubled assets transferred. Approximately €6.2 billion (2015 restructuring agreement)

  来源

• 2011

  接受欧洲国家援助重组条件战略

  背景

  欧盟委员会、HSH Nordbank及其公共所有者寻求在不立即清盘的情况下维持银行运营。

  采取的行动

  该银行同意缩减资产负债表和员工，退出资产支持航空金融，并限制一些房地产金融活动。

  后续影响

  这些限制塑造了银行后来的资产处置，并促进了向更小的专业商业银行模式的过渡。

  One-off financial penalty. €500 million (2011 state-aid settlement)

  来源

• 2008

  金融危机损失后重新聚焦战略

  背景

  信贷投资和国际活动的损失暴露了HSH Nordbank在危机前超越区域企业贷款扩张的风险。

  采取的行动

  该银行减少了国际活动，将新业务收窄至德国北部，并开始分离非战略性和不良资产。

  后续影响

  重组之后是公共担保、资本支持和广泛的欧洲国家援助条件。

  来源

1. 1Hamburg Commercial Banken.wikipedia.org
2. 2Hamburg Commercial Bank official websitehcob-bank.com