加拿大之家银行

加拿大之家银行是一家加拿大特许银行，在二十世纪初迅速扩张，于1923年8月倒闭。其倒闭成为加拿大历史上影响最重大的银行灾难之一，影响了全国各地的储户，尤其是草原省份的农民和多伦多天主教社区的成员。这一事件也损害了公众对银行的信心，并助长了对银行和监管改革的组织化要求。 该机构于1903年7月10日在多伦多注册成立。它由一系列与多伦多储蓄银行相关的早期金融组织发展而来，该银行于1854年在阿曼德-弗朗索瓦-玛丽·德·沙博内尔主教和当地圣文森特·德·保罗协会的支持下成立。该机构后来于1871年更名为家庭储蓄与贷款公司。家庭银行在1904年获得财政部证书后获准作为特许银行运营。该银行得到罗马天主教会的支持，最初的董事会成员包括詹姆斯·梅森、亨利·佩拉特、E·G·古德勒姆、克劳德·麦克唐纳，以及与温尼伯和联合谷物种植者协会有联系的董事。 家庭银行采取了雄心勃勃的扩张战略。它超越了最初的多伦多基地，从1912年开始寻求在魁北克和加拿大东部建立更强大的存在。这一区域战略与西部董事产生了紧张关系，他们认为银行的资本被从西部贷款中转移出去。该银行还发放了后来变得问题重重的贷款，包括与不列颠哥伦比亚省木材权相关的融资，以及以严重老化的机车车辆为担保的新奥尔良铁路贷款。根据调查人员和历史学家后来审查的账目，一些拖欠贷款通过将未付利息资本化而保留在账面上。这种做法使不良资产看起来更具生产力，并允许报告的利息收入和股息掩盖该机构日益恶化的状况。 在最终危机之前出现了内部警告。温尼伯分行经理、经验丰富的银行家威廉·马查菲对会计实务、内部审计薄弱、拖欠贷款以及涉及关联方的贷款提出了担忧。被解雇后，他于1918年8月致信联邦财政部长托马斯·怀特。他的担忧包括未付利息的处理、可疑的垫款以及缺乏足够的保障措施。尽管如此，该银行仍在继续运营，并在战后繁荣期间扩张。1921年至1923年间，它开设了28家分行，总数达到82家。 随后，更广泛的经济环境对该银行不利。主要特许银行提高利率导致信贷需求减弱和经济衰退。价格下跌降低了贷款抵押品的价值，而1922年和1923年的干旱和沙尘暴给西部农民带来了额外压力。家庭银行因其对农业和其他疲弱借款人的敞口而特别脆弱。西加拿大纸浆和造纸公司的倒闭进一步加剧了该机构的压力。1923年春天，该银行向总理威廉·莱昂·麦肯齐·金的政府寻求援助，但遭到拒绝。储户纷纷提取资金，银行股价大幅下跌。 该银行于1923年8月停止运营，并于8月17日永久关闭。当时的估计资产约为270万美元，负债约为1550万美元。大约6万名草原农民和许多多伦多储户损失了储蓄。1923年10月，十名家庭银行官员因包括虚假申报和欺诈在内的指控被捕。总裁赫伯特·戴利精神崩溃，于1923年10月22日去世，未能充分作证。克拉克森·戈登公司的杰弗里·泰格茅斯·克拉克森被任命为清算人，后来将该银行的管理层描述为缺乏经验丰富、训练有素的领导层和基本保障措施。 此次倒闭促使金政府于1924年启动了一项皇家委员会调查。由于加拿大当时还没有存款保险，联邦政府最终同意向储户提供545万美元。此次倒闭还引发了针对加拿大东部银行机构的更广泛政治反弹。包括联合谷物种植者协会在内的农民组织成为更有影响力的改革倡导者，而这场危机也助长了加拿大西部和安大略省民粹主义运动获得的支持。家庭银行未能挺过清算，如今主要作为快速扩张、治理薄弱、信贷控制不佳和银行监管不足的警示案例而被人们铭记。

加拿大之家银行源于多伦多十九世纪的储蓄银行传统。其前身机构多伦多储蓄银行于1854年在阿曼德-弗朗索瓦-玛丽·德·沙博内尔主教和当地圣文森特·德·保罗协会的参与下成立。该组织后来于1871年以家庭储蓄与贷款公司的名义运营。家庭银行本身于1903年7月10日在多伦多注册成立，并于1904年获得财政部证书，获准作为特许银行运营。 该银行与罗马天主教社区有密切联系，最初由包括詹姆斯·梅森和亨利·佩拉特在内的董事管理，以及E·G·古德勒姆、克劳德·麦克唐纳和与联合谷物种植者协会有联系的温尼伯代表。它通过分行银行和贷款寻求增长。1912年，该银行开始大力扩展到魁北克和加拿大东部。西部董事反对这一战略，认为这占用了本可以支持西部借款人的资本。 几笔早期贷款后来成为该银行承销薄弱的象征。这些贷款包括向A·C·弗罗斯特公司提供的不列颠哥伦比亚省木材权预付款，以及向新奥尔良、古瑟和格兰德艾尔铁路提供的贷款，该贷款以被描述为严重老化的机车车辆为担保。更严重的是，该银行运营的账目显示，拖欠贷款的未付利息被加到本金中，然后被视为产生收入的资本。这种会计方法可能使不良贷款看起来是流动的，并支持股息支付，尽管存在潜在损失。 经验丰富的温尼伯分行经理威廉·马查菲早在1914年就向董事们警告了这些做法。第一次世界大战期间休假后，他回来发现自己的职位已被取消。1918年，他准备了关于不良贷款、非公平交易垫款、未付利息资本化和内部审计缺陷的书面投诉。他首先向董事会提出担忧，但被解雇。1918年8月29日，他致信财政部长托马斯·怀特。尽管有这些警告，该银行仍继续运营。 战后通胀繁荣暂时支持了该银行的扩张。从1921年到1923年，它增加了28家分行，达到82家。其增长恰逢信贷环境恶化。主要银行在1920年提高利率，信贷需求减弱，经济衰退导致资产价格下跌。农业借款人尤其受到1922年和1923年干旱和沙尘暴的打击。家庭银行对西部农业和其他疲弱信贷的敞口使其容易受到抵押品价值下降和违约的影响。 西加拿大纸浆和造纸公司的倒闭增加了压力。1923年春天，家庭银行向麦肯齐·金政府请求政府援助，但未获批准。联合谷物种植者协会的官员曾在银行董事会西部席位任职，于1922年出售了其股份。该银行股价下跌，提款加速。加拿大国家铁路董事理查德·F·高夫也在银行董事会任职，在倒闭前不久提取了100万美元。1923年8月17日，家庭银行永久关闭。J·库珀·梅森，一位董事，也是创始人相关詹姆斯·梅森的儿子，在危机期间自杀身亡。 该银行报告的资产估计为270万美元，负债为1550万美元。大约6万名草原农民和许多多伦多储户受到影响。银行总裁赫伯特·戴利精神崩溃，于1923年10月22日去世，未能提供完整证词。十名官员于10月4日被捕，罪名从虚假申报到欺诈不等。克拉克森·戈登公司的杰弗里·泰格茅斯·克拉克森成为清算人，并审查了该银行的事务。他的评估强调了缺乏经验丰富的银行领导和基本控制。 1924年，联邦政府成立皇家委员会调查倒闭事件。危机暴露了监管、审计、关联贷款和储户保护方面的弱点。由于加拿大尚未实施存款保险，联邦政府同意向储户支付545万美元。这一事件削弱了对现有银行的信心，并鼓励农民组织和西部改革者要求改变加拿大的金融体系。家庭银行没有复活或合并，清算后仍然倒闭。

• 1924

  皇家委员会启动

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  联邦政府启动皇家委员会调查倒闭事件。

• 1923

  家庭银行倒闭

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  在提款升级和严重资不抵债后，该银行于8月17日永久关闭。

• 1921

  快速分行扩张期开始

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  该银行进入了一个两年内开设28家分行的时期。

• 1918

  向财政部长发出内部警告

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  前温尼伯经理威廉·马查菲向财政部长托马斯·怀特提交了关于贷款、会计和内部控制的担忧。

• 1912

  开始向魁北克和加拿大东部扩张

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  家庭银行发起了超越其多伦多和西部联系的区域扩张运动。

• 1904

  获得特许银行授权

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  该银行获得财政部证书，允许其作为特许银行运营。

• 1903

  家庭银行注册成立

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  加拿大之家银行于7月10日在多伦多注册成立。

• 1871

  前身更名为家庭储蓄与贷款公司

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  早期的多伦多储蓄机构后来以家庭储蓄与贷款公司的名义运营。

• 1854

  多伦多储蓄银行成立

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  与家庭银行相关的前身机构在多伦多成立，得到天主教社区的支持。

一家源于储蓄银行和天主教社区金融的加拿大分行银行，业务扩展至全国，包括农业和西部市场。

• 银行服务

  存款账户

  家庭银行通过其分行网络接受存款，服务于家庭、社区和农业客户。储户信心是其商业模式的核心，这使得1923年的快速提款尤其具有破坏性。该银行的倒闭影响了数万名储户，而当时加拿大没有联邦存款保险制度。

• 信贷

  商业和农业贷款

  该银行向加拿大网络中的商业企业、农民和其他借款人提供贷款。其敞口包括西部农业信贷、工业借款人、木材权和铁路相关融资。许多贷款成为拖欠贷款，而未付利息的处理和薄弱的信贷控制导致了该机构最终的资不抵债。

• 零售银行

  分行银行业务

  家庭银行使用地理上扩张的分行网络来吸收存款和分配信贷。它在1921年至1923年间增加了28家分行，在倒闭前不久达到82家。扩张提高了银行的知名度和覆盖范围，但也加剧了其资本需求和对区域经济状况不均的敞口。

• 1923

  银行倒闭和官员被捕

  家庭银行关闭时负债远超其估计资产。十名官员因包括虚假申报和欺诈在内的指控被捕，而数千名储户损失了储蓄。

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• 1918

  关于会计和贷款操作的警告

  威廉·马查菲声称，拖欠贷款的未付利息被加到本金中，然后被视为利润，同时他还对不良贷款、关联贷款和内部审计薄弱表示担忧。

  来源

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• 1921战后分行增长驱动

  Canada

  在战后繁荣期间，家庭银行加快了分行开设，并在1921年至1923年间增加了28个地点。

  结果. 在银行倒闭前不久，网络达到82家分行，使该机构面临信贷环境恶化和提款增加的风险。

  来源
• 1912魁北克和加拿大东部扩张

  Quebec · Eastern Canada

  家庭银行发起了一项地理扩张运动，旨在在魁北克和加拿大东部建立更大的存在。此举与西部董事产生冲突，他们认为银行资本正从西部贷款中转移出去。

  结果. 扩张增加了银行的地理足迹，但导致了内部战略紧张和对资本配置的更广泛担忧。

  来源

• 1923

  关闭银行并进入清算其他

  背景

  在贷款质量恶化、股价下跌和所请求的政府援助被拒绝后，出现了大量提款。

  采取的行动

  家庭银行停止开设其主要分行，并于8月17日永久关闭。杰弗里·泰格茅斯·克拉克森被任命为清算人。

  后续影响

  清算暴露了资产和负债之间的巨大差距，导致逮捕，并促使联邦为储户提供援助和随后的皇家委员会。

  Estimated assets and liabilities. $2.7 million in estimated assets → $15.5 million in liabilities (1923)

  来源

• 1921

  加速分行扩张战略

  背景

  战后繁荣和通胀繁荣鼓励银行扩大其分行网络。

  采取的行动

  家庭银行在1921年至1923年间开设了28家新分行，总数达到82家。

  后续影响

  扩张发生在经济衰退、资产价值下跌、农业困境和银行倒闭之前。

  来源

• 1912

  扩展到魁北克和加拿大东部战略

  背景

  家庭银行寻求超越其现有基地的增长，并追求更广泛的加拿大分行和贷款存在。

  采取的行动

  该银行将资源转向魁北克和加拿大东部的扩张。

  后续影响

  西部董事反对说，资本变得无法用于西部贷款，造成了银行战略上的内部冲突。

  来源

1. 1Home Bank of Canadaen.wikipedia.org