IMMOFINANZ

IMMOFINANZ是一家总部位于维也纳的奥地利商业房地产公司。其业务核心是收购、开发、持有和管理创收物业，尤其是零售公园、购物中心和办公楼。公司主要在奥地利及其他中欧和东欧市场运营，并在德国和亚得里亚海地区有额外业务。其投资组合和运营模式随时间发生了显著变化：该集团在1990年代和2000年代通过收购迅速扩张，在全球金融危机期间经历了严重的财务和治理危机，后来重新聚焦于更集中的商业地产战略。 该业务始于1990年，由Constantia Privatbank和Bankhaus Schoeller & Co.成立的C&S Immobilien Anlagen AG。公司于1991年进入股票市场，并在1994年Bankhaus Schoeller退出后采用Immofinanz名称。在早期扩张期间，公司收购了奥地利的重要物业，包括Business Park Vienna和City Tower Vienna，并涉足停车场和住宅房地产。Immoeast的成立和上市标志着公司进入中欧和东欧市场的重要一步，最初从匈牙利开始，后来扩展到罗马尼亚、斯洛伐克、俄罗斯和其他市场。 Immofinanz还通过2004年收购BUWOG成为重要的住宅业主，该收购带来了约20,000套住宅单元和ESG Villach的股份。随后，公司在意大利收购了大量物业组合，并进行了一系列国际投资。2008年，公司通过收购Constantia Privatbank的房地产部门，将部分管理结构内部化。然而，同年全球信贷危机导致市值暴跌、严重的流动性压力以及数十亿欧元的税前亏损。危机之后是管理层变动、涉及前领导人的刑事诉讼以及集团重组。 Immofinanz于2010年与Immoeast合并，创建了合并后的Immofinanz集团。后来，公司剥离了BUWOG，后者成为独立的住宅物业公司，并于2018年被Vonovia收购。在2015年被任命为首席执行官的Oliver Schumy的领导下，公司强调办公楼和零售资产，并减少了早期投资组合的复杂性。Immofinanz还积累了CA Immobilien Anlagen的股份，但放弃了合并计划，并于2018年出售了该股份。公司在2016年决定剥离其俄罗斯零售组合后退出俄罗斯。 公司在2018年首次收购S Immo AG的重要少数股权后，扩大了与该公司的关系。2022年12月，公司从CPI Property Group收购了额外的S Immo股份，达到了50%加一股的多数股权。S Immo随后被并入Immofinanz的财务报告。2022年，CPI Property Group通过强制要约成为Immofinanz的控股股东，后来根据引用的所有权披露将其持股比例提高至约76.9%。 IMMOFINANZ的主要运营品牌包括Stop Shop（一种零售公园形式，服务于中小型集水区）、VIVO!（购物中心概念）和myhive（主要用于中欧和东欧首都的办公楼品牌）。截至2022年12月31日，公司报告的管理房地产资产约为84亿欧元，涵盖627处物业。该公司仍然是一家上市的房地产集团，尽管其所有权由CPI Property Group主导。

Immofinanz于1990年由Constantia Privatbank和Bankhaus Schoeller & Co.创立，当时名为C&S Immobilien Anlagen AG。公司于1991年上市，并在1994年Bankhaus Schoeller退出合资企业后更名为Immofinanz Immobilien Anlagen AG。其第一个主要扩张阶段集中在奥地利商业地产。1997年，公司收购了Business Park Vienna，后来与维也纳双塔相关联，并在随后的几年中收购了City Tower Vienna和休斯顿的住宅资产。2000年，集团还完全控制了停车场运营商Wipark Garagen AG。 集团通过Immoeast开始了中欧和东欧的扩张，该区域分部始于对匈牙利的投资。Immoeast于2003年上市。Immofinanz在2004/05财年进入了包括罗马尼亚、俄罗斯和斯洛伐克在内的其他市场，同时结束了早期的美国业务。2004年，公司收购了BUWOG，带来了约20,000套住宅单元和ESG Villach的多数股权。在2005/06财年，公司增加了租给意大利政府的大型意大利投资组合。 2008年，Immofinanz收购了Constantia Privatbank的房地产部门，这一交易有助于内部化管理。随后，全球金融危机使集团面临严重压力。其市值下跌超过95%，公司报告的税前亏损约为26.5亿欧元，并面临近5亿欧元的流动性需求。卡尔·佩特里科维奇斯于2008年10月卸任首席执行官，由托马斯·克莱布尔接任。随后针对前经理的刑事诉讼导致佩特里科维奇斯和前监事会主席施瓦格被判入狱。 集团通过处置资产和重组来应对。2009年，Immoaustria被转移到Immoeast，而Wipark被出售给Wiener Stadtwerke的子公司。Immofinanz和Immoeast于2010年4月29日合并。合并后的集团后来分离了BUWOG，于2014年剥离了51%的股份；Vonovia于2018年收购了BUWOG。 奥利弗·舒米于2015年成为首席执行官。在他的领导下，公司更加专注于办公楼和零售物业，据报道历史投资者索赔已庭外和解。Immofinanz于2016年收购了CA Immobilien Anlagen约26%的股份，并考虑合并，但该提议被放弃，股份于2018年出售。公司还在2016年决定出售其俄罗斯零售组合，并于2017年退出俄罗斯。2018年，公司收购了S Immo约29%的股份。 2020年管理层再次变动，舒米卸任，罗尼·佩奇克成为首席执行官。Immofinanz在COVID-19危机期间进行了增资，这受到了投资者协会IVA的批评。佩奇克于2021年辞去首席执行官职务。2022年，CPI Property Group通过强制要约获得控制权，随后报告持有约76.9%的股份。Immofinanz还在2022年12月将其S Immo股份增加到多数，S Immo开始并入集团账目。拉德卡·多林于2022年加入董事会，帕维尔·梅胡拉于2023年加入。公司报告的商业组合包括Stop Shop、VIVO!和myhive形式，截至2022年底，管理资产约为84亿欧元，涵盖627处物业。

• 2022

  CPI Property Group获得控制权

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  CPI Property Group在强制要约后成为控股股东。

• 2022

  S Immo成为多数股权投资项目

  [1]Immofinanzen.wikipedia.org

  Immofinanz将其持股比例提高到50%加一股，并开始合并S Immo。

• 2018

  收购S Immo股份

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  Immofinanz收购了S Immo约29%的股份。

• 2017

  退出俄罗斯

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  公司在剥离其俄罗斯零售组合后完成了撤出。

• 2016

  收购CA Immobilien Anlagen股份

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  Immofinanz收购了约26%的股份，并提出了后来被放弃的合并方案。

• 2014

  BUWOG部分剥离

  [1]Immofinanzen.wikipedia.org

  Immofinanz分离了BUWOG的51%股份。

• 2010

  Immofinanz与Immoeast合并

  [1]Immofinanzen.wikipedia.org

  合并创建了合并后的Immofinanz集团。

• 2008

  金融危机和管理层重组

  [1]Immofinanzen.wikipedia.org

  公司遭受重大财务冲击，更换了首席执行官，并进入了广泛的调整期。

• 2004

  收购BUWOG

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  此次收购带来了约20,000套住宅单元和ESG Villach的多数股权。

• 2003

  Immoeast上市

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  集团的中欧和东欧投资工具成为公开交易。

• 1997

  收购Business Park Vienna

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  此次收购增加了一个重要的维也纳办公物业，后来与维也纳双塔相关联。

• 1994

  更名为Immofinanz

  [1]Immofinanzen.wikipedia.org

  在Bankhaus Schoeller退出后，公司采用了Immofinanz名称。

• 1991

  首次股票市场上市

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  前身公司在证券交易所上市。

• 1990

  公司成立为C&S Immobilien Anlagen AG

  [1]Immofinanzen.wikipedia.org

  Constantia Privatbank和Bankhaus Schoeller & Co.成立了前身公司。

一家中欧和东欧商业地产所有者和运营商，专注于标准化的零售和办公形式、投资组合整合和经常性租金收入。

• 零售公园 · 2014

  Stop Shop

  Stop Shop是Immofinanz标准化的零售公园形式，面向中欧和东欧的城镇。该概念针对约30,000至150,000居民的集水区，结合日常零售、服务和便利租户，位于便利的位置。该形式自2014年开始使用，旨在为多个国家市场提供可复制的开发和管理模式。

• 购物中心 · 2005

  VIVO!

  VIVO!是Immofinanz的购物中心品牌，面向具有大量区域集水区的城市位置。该品牌自2005年开始使用，定位为零售、服务和消费者便利设施，位于集水区人口至少约200,000的城市。其中心构成公司在中欧和东欧零售物业组合的一部分。

• 办公楼 · 2016

  myhive

  myhive是Immofinanz的办公物业品牌，为中欧和东欧首都的建筑引入。它旨在在商业地点组合中创造可识别的、以服务为导向的办公环境。该品牌反映了Immofinanz对办公资产以及零售物业的战略重点，并支持选定办公楼的重新定位和标准化管理。

• 住宅房地产

  BUWOG

  BUWOG是Immofinanz在2004年收购后的主要住宅物业子公司。该交易增加了约20,000套住宅单元和ESG Villach的多数股权。Immofinanz后来于2014年剥离了BUWOG的51%股份，Vonovia于2018年收购了BUWOG，因此它不再是Immofinanz的运营品牌。

• 2020

  大流行时期增资的争议

  Immofinanz宣布增资，作为在COVID-19大流行期间加强其资本基础的手段。奥地利投资者协会IVA批评该交易仓促，并认为发行价低于账面价值，引发了对稀释和小股东待遇的担忧。

  来源

• 2008

  Immofinanz财务和治理危机

  全球金融危机导致Immofinanz市值急剧下跌，报告的税前亏损约为26.5亿欧元，并面临严重的流动性压力。该事件还导致管理层变动和对前高级官员的刑事诉讼，包括前首席执行官卡尔·佩特里科维奇斯和前监事会主席施瓦格。

  来源

• 2004

  BUWOG事件

  BUWOG事件涉及约60,000套联邦公寓出售的指控。检察官指控前Immofinanz首席执行官卡尔·佩特里科维奇斯通过向中间人支付佣金获得了竞争性投标的信息。更广泛的诉讼还涉及前财政部长卡尔-海因茨·格拉瑟和其他被告。2020年的一审判决判定格拉瑟、沃尔特·迈施贝格尔和彼得·霍赫格有罪，尽管据报道已提出上诉。

  来源

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• 2022

  将S Immo股份增加到多数并购

  背景

  Immofinanz自2018年以来持有S Immo约29%的股份，并在CPI Property Group关系内寻求更大的所有权地位。

  采取的行动

  2022年12月，Immofinanz从CPI Property Group收购了17,305,012股额外的S Immo股份，达到了50%加一股。

  后续影响

  S Immo的资产和负债自2022年12月31日起合并，损益项目自2023年3月31日起并入。

  来源

• 2020

  进行大流行时期增资其他

  背景

  Immofinanz将COVID-19大流行和加强其资本基础的需要作为该交易的背景。

  采取的行动

  公司进行了增资，这被IVA公开批评为仓促，可能对小股东不利。

  后续影响

  该交易成为投资者批评的主题，特别是关于发行定价和股东稀释。

  来源

• 2016

  追求并后来放弃CA Immobilien Anlagen合并并购

  背景

  Immofinanz收购了CA Immobilien Anlagen约26%的股份，并提出了旨在创建非常大的欧洲大陆商业地产集团的合并方案。

  采取的行动

  拟议的合并被放弃，Immofinanz于2018年出售了其全部CA Immobilien Anlagen股份。

  后续影响

  该交易未导致合并，Immofinanz将重点重新放在自己的办公和零售组合上。

  来源

• 2016

  退出俄罗斯零售市场战略

  背景

  公司审查了其地理组合，并寻求专注于核心中欧和东欧市场。

  采取的行动

  Immofinanz决定剥离其俄罗斯零售组合。

  后续影响

  公司于2017年完成退出俄罗斯。

  来源

• 2014

  剥离BUWOG战略

  背景

  Immofinanz正在重新定位其投资组合，并将住宅活动与其商业地产战略分开。

  采取的行动

  公司剥离了BUWOG的51%股份。

  后续影响

  BUWOG独立运营，后来于2018年被Vonovia收购。

  来源

• 2010

  将Immofinanz与Immoeast合并并购

  背景

  集团已发展出独立的奥地利和中欧及东欧结构，Immoeast作为区域投资工具。

  采取的行动

  Immofinanz和Immoeast于2010年4月29日合并，组成Immofinanz集团。

  后续影响

  合并简化了金融危机后的集团结构，并创建了一个整合的房地产平台。

  来源

• 尚未确定

  Immofinanz 以 mycowork 品牌进入联合办公市场[2]Immofinanz 以 mycowork 品牌进入联合办公市场zfenglish.com

  Immofinanz 以 mycowork 进入联合办公市场；mycowork 是其 myhive 灵活办公业务的一部分。报道指出，myhive 自 2020 年起已在多个欧洲城市运营。

• 2021.12.22

  报道2021.12.22

  IMMOFINANZ 宣布在克罗地亚扩展 STOP SHOP[3]IMMOFINANZ 宣布在克罗地亚扩展 STOP SHOPwallstreet-online.de

  IMMOFINANZ 宣布计划在中期内将 STOP SHOP 在克罗地亚的零售园区从四处扩展至二十多处，并已在中型城市 확보 22 处开发用地。

• 尚未确定

  报道2021.11.22

  VIVO! Baia Mare现代化改造后重新开业[4]VIVO! Baia Mare现代化改造后重新开业thediplomat.ro

  VIVO! Baia Mare在完成现代化改造后重新开放了超过10,000平方米的可出租面积，超过10家门店及一家Lidl门店开业。报道所述投资约为700万欧元。

• 2020.10

  报道2020.12.18

  Immofinanz 通过收购零售园区扩展 STOP SHOP[5]Immofinanz 通过收购零售园区扩展 STOP SHOPthediplomat.ro

  Immofinanz 报告称，通过收购零售园区扩大 STOP SHOP 组合。奥地利 Voitsberg 的收购于 2020 年第四季度完成，奥地利、捷克和克罗地亚的收购已完成；塞尔维亚交易预计于 2021 年第一季度交割。

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