芬兰工人储蓄银行

Suomen Työväen Säästöpankki，通常英文称为Finnish Workers' Savings Bank，后来称为STS-Bank，是一家与芬兰劳工运动相关的芬兰储蓄银行。它于1971年由五家地方工人储蓄银行合并而成，成为芬兰最大的储蓄银行。其根源可追溯至1908年成立的赫尔辛基工人储蓄银行，此前芬兰工人党于1899年决定创建一家能够为工人阶级组织和难以从现有商业银行获得信贷的个人提供服务的金融机构。 最初的工人储蓄银行模式既有社会目的也有竞争目的。此类机构旨在为工薪阶层、工会成员和政治左翼组织提供银行服务，而当时私人银行可能不愿向与劳工运动相关的申请人放贷。实际上，该银行发展成为一家传统的储蓄机构，拥有特别强大的工人阶级客户群，包括许多建筑工人。其早期活动还与芬兰工人党出版活动的融资需求和为该运动建造场所有关。 该银行的历史与芬兰国家政治有着显著联系。后来成为芬兰总统的毛诺·科伊维斯托在1959年至1968年间担任其首席执行官。在战后的大部分时间里，STS作为一家运作正常的储蓄银行运营。然而，在1980年代末的金融扩张期间，其政治和机构性质发生了变化。1989年，它转变为商业银行并采用STS-Bank名称。与社会民主党和芬兰共产党有关的基金会购买了股份，期望利润能支持其活动。 这一转变发生在芬兰所谓的“赌场经济”时期，该时期的特点是信贷快速增长、金融放松管制、资产价格投机和激进放贷。STS采取了宽松的信贷做法，其对政治关联或运动关联组织的敞口增加。1990年代初随之而来的衰退导致了大量贷款损失，并暴露了该银行贷款账簿和资产估值方面的严重弱点。该银行向合作零售商EKA和建筑公司Haka提供了大量融资，这两家公司随后都倒闭了。调查和后来的评论声称，相当大比例的贷款偏离了银行自身的规则，一些交易涉及故意滥用。 到1992年，STS濒临破产。其公开报告的亏损伴随着隐藏的坏账、虚增的资产和其他损失。其运营业务以亏损出售给Kansallis-Osake-Pankki（通常称为KOP），结束了STS品牌作为独立银行的存在。一个残余实体Siltapankki Oy持有问题资产，后来与国有坏账银行Arsenal合并。储户得到了全额偿付，而国家承担了解决该机构失败的大部分成本。KOP后来成为导致Nordea的公司谱系的一部分。 这次崩溃产生了超越银行业的影响。STS的最后一位首席执行官、著名的社会民主党政治家乌尔夫·松德奎斯特卷入了有关该银行失败的漫长法律诉讼，最终被判犯有债务人欺诈罪。政府部长阿尔娅·阿尔霍因在处理与该案相关的和解时受到批评而辞职。前所有者的基金会作为Palkansaajasäätiö幸存下来，该基金会维护着一个与STS历史相关的博物馆。因此，该银行作为芬兰劳工运动机构和芬兰1990年代初银行业危机期间出现的治理和信贷风险的例子，仍然具有重要意义。

芬兰工人储蓄银行的制度起源在于芬兰劳工运动建立独立资金来源的努力。1899年，芬兰工人党决定创建一家银行。直接动机包括为党的出版组织融资的困难以及为运动建造场所的需要。商业银行因申请人的政治背景而拒绝或限制信贷。赫尔辛基工人储蓄银行于1908年成立，党的机关财务官员阿尔宾·卡拉伊宁与其成立有关。赫尔辛基机构成为后来国家银行最古老的主要组成部分。 工人储蓄银行旨在与私人银行竞争，同时为工薪阶层和劳工组织服务。其客户群特别与工人阶级相关，包括建筑工人，其宣称的社会功能是使那些在传统银行中可能面临政治或阶级障碍的人能够储蓄和借贷。图尔库工人储蓄银行没有加入后来的全国合并，保持独立。1971年，五家地方工人储蓄银行合并组成国家工人储蓄银行，即Suomen Työväen Säästöpankki。合并创造了芬兰最大的储蓄银行。 该银行与国家政治生活保持联系。毛诺·科伊维斯托在1959年至1968年间担任首席执行官，后来成为芬兰总统。在其存在的大部分时间里，该机构作为一家传统且明显高效的储蓄银行运作。其战略方向在1980年代末的金融自由化和投机扩张期间发生了变化。1989年，它成为商业银行，通常被称为STS-Bank。由左翼政党（包括社会民主党和芬兰共产党）控制的基金会购买了股份。预期模式是，商业扩张的银行利润可以支持政治和组织活动。 时机证明是有害的。芬兰1980年代末的信贷繁荣鼓励了整个银行业部门的激进放贷和冒险。STS采取了宽松的信贷政策，并对与劳工和合作运动相关的借款人产生了重大敞口。随后的衰退导致房地产和企业失败，迅速增加了不良贷款。该银行的重要敞口包括对合作零售商EKA和建筑公司Haka的贷款，这两家公司后来都破产了。后来的报道称，多达40%的贷款偏离了机构自身的政策，22%显示出故意滥用的迹象。 1992年，问题的规模变得明显。除了官方报告的5亿芬兰马克亏损外，该银行还被描述为携带7.4亿芬兰马克的隐藏坏账、7亿芬兰马克的资产高估和3亿芬兰马克的其他损失。这些数字是危机报道中的历史性说法，不应视为当前财务报表。STS面临破产，被出售给Kansallis-Osake-Pankki，后者接管了其业务并终止了独立的STS身份。前所有者获得了7500万芬兰马克的KOP股份，这一结果对拥有基金会来说是一个重大损失。 一个残余壳公司Siltapankki Oy保留了问题资产。1995年，它与为管理银行业危机资产而设立的国有坏账银行Arsenal合并。存款人受到充分保护，但政府和纳税人承担了大部分解决成本。一项估计将纳税人总负担定为约20亿芬兰马克。KOP后来进入了导致Nordea的公司继承，使Nordea成为广泛机构谱系中的现代继承者，尽管STS本身在1992年作为独立品牌不复存在。 崩溃还产生了政治和法律影响。乌尔夫·松德奎斯特，STS的最后一位首席执行官，也是1991年至1993年担任党主席的著名社会民主党政治家，面临长期诉讼。他最终被判犯有债务人欺诈罪，最高法院于2001年驳回了他的上诉。参与谈判相关和解的政府部长阿尔娅·阿尔霍在批评后辞职。前所有权基金会继续作为Palkansaajasäätiö存在，该基金会维护STS博物馆。因此，该银行的历史既因其最初扩大芬兰工人金融准入的使命，也因其在芬兰1990年代初银行业危机中的作用而被铭记。

• 2001

  松德奎斯特上诉被驳回

  [1]Finnish Workers' Savings Banken.wikipedia.org

  最高法院驳回了乌尔夫·松德奎斯特在STS崩溃法律后果中的上诉。

• 1995

  残余坏账实体并入Arsenal

  [1]Finnish Workers' Savings Banken.wikipedia.org

  持有问题资产的残余实体Siltapankki Oy与银行业危机坏账银行Arsenal合并。

• 1992

  业务出售给KOP

  [1]Finnish Workers' Savings Banken.wikipedia.org

  面临濒临破产，该银行的剩余业务出售给Kansallis-Osake-Pankki，独立的STS品牌消失。

• 1989

  转换为STS银行

  [1]Finnish Workers' Savings Banken.wikipedia.org

  该银行在1980年代末金融繁荣期间转变为商业银行并采用STS-Bank名称。

• 1971

  五家地方银行合并

  [1]Finnish Workers' Savings Banken.wikipedia.org

  五家工人储蓄银行合并创建国家工人储蓄银行，成为芬兰最大的储蓄银行。

• 1908

  赫尔辛基工人储蓄银行成立

  [1]Finnish Workers' Savings Banken.wikipedia.org

  赫尔辛基工人储蓄银行成立，后来成为国家STS机构最古老的主要组成部分。

• 1899

  工人党决定建立银行

  [1]Finnish Workers' Savings Banken.wikipedia.org

  芬兰工人党批准创建一家银行，以解决劳工运动的融资需求并改善信贷获取。

最初定位为面向工人和劳工运动组织的社会导向储蓄银行，STS后来在芬兰1980年代末的金融扩张期间重新定位为商业银行。

• 零售银行业务

  工人储蓄账户

  该银行最初的核心产品是为工薪阶层和劳工运动客户提供储蓄银行业务。账户支持普通家庭储蓄，并确立了该机构作为私人商业银行的社会导向替代品的身份。

• 消费和抵押贷款

  家庭贷款

  STS向私人客户提供信贷，包括工人阶级家庭。在1980年代末扩张期间，贷款成为主要风险来源，当时宽松的信贷做法导致了随后衰退中的损失。

• 企业银行业务 · 1989

  商业和组织贷款

  成为商业银行后，STS扩大了其企业贷款，并对与劳工和合作运动相关的组织保持了大量敞口。对EKA和Haka的贷款在银行失败中变得尤为重要。

• 1992

  信贷和治理失败

  STS成为芬兰1990年代初银行业危机的主要受害者。对崩溃的描述包括超出内部政策的贷款、可能的故意滥用、隐藏的坏账、虚增的资产以及对后来失败的借款人的大规模敞口。

  来源

• 1992

  崩溃的政治和法律后果

  该银行的失败导致涉及首席执行官乌尔夫·松德奎斯特的长期法律诉讼，以及对涉及部长阿尔娅·阿尔霍的政府谈判和解的批评。松德奎斯特后来被判犯有债务人欺诈罪。

  来源

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• 1992

  将剩余银行业务出售给KOP并购

  背景

  在衰退暴露了广泛的信贷损失和资产质量问题后，STS面临破产。

  采取的行动

  剩余运营业务出售给Kansallis-Osake-Pankki，结束了STS的独立存在，并将其银行业务转移给一家更大的芬兰银行。

  后续影响

  残余实体Siltapankki Oy保留了坏账，后来并入Arsenal。存款人得到全额偿付，而公共部门承担了大部分解决成本。

  Reported loss. 500 million Finnish markka officially reported loss in 1992; additional losses were reported separately (1992)

  • Kansallis-Osake-Pankki — KOP收购了剩余业务，并结束了STS品牌作为独立银行身份的存在。

  来源

• 1989

  将储蓄银行转换为商业银行战略

  背景

  该决定是在芬兰1980年代末金融扩张期间做出的，当时银行正在追求更快的增长和更广泛的商业活动。

  采取的行动

  STS改变了其机构模式并采用STS-Bank名称。左翼政治基金会购买股份，意图利用银行利润支持其活动。

  后续影响

  扩张的商业战略与宽松的贷款和对高风险借款人的敞口增加相吻合。由此产生的损失导致了1992年银行濒临崩溃。

  来源

1. 1Finnish Workers' Savings Banken.wikipedia.org