韦尔斯利公司

韦尔斯利公司是一家总部位于伦敦的另类金融品牌，隶属于更广泛的韦尔斯利集团。该公司成立于2013年11月，旨在为英国零售投资者提供高于传统储蓄和投资渠道的回报，同时将资金导向经验丰富的商业借款人、中小型住宅建筑商和活跃于英国住宅房地产市场的房地产开发商。 该集团的运营结构包括韦尔斯利公司、韦尔斯利金融公众有限公司和韦尔斯利集团投资者有限公司。韦尔斯利公司作为面向客户的投融资品牌，而韦尔斯利金融公众有限公司发行某些债券产品。其主张结合了点对点借贷、房地产金融和零售投资产品的元素。个人出借人可以为房地产相关贷款提供资金，通过自动匹配流程按成交量加权分配资金。该流程的既定目的是让投资者按比例分散投资于可用贷款组合，而不是将个人投资集中于单一借款人或项目。 该公司在2014年4月宣布一笔830万英镑的过桥贷款时引起了关注。当时，该贷款被描述为点对点平台上最大的一笔贷款。该贷款以伦敦南部多个区和埃塞克斯郡的27处房产作为担保，体现了公司对房地产抵押信贷和短期或中期开发金融的关注。 2014年7月，韦尔斯利公司推出了韦尔斯利迷你债券。该产品允许符合条件的英国个人、公司、慈善机构和信托向韦尔斯利金融公众有限公司出借资金，以换取每六个月支付的固定利率，本金在债券到期时偿还。公司还提供了韦尔斯利上市债券，这是韦尔斯利金融公众有限公司发行的另一种产品。这些产品扩大了品牌在直接贷款参与之外的覆盖范围，并更加重视向零售和其他非机构投资者发行投资证券。 韦尔斯利在扩张期间获得了行业认可。AltFi在2014年将其评为年度增长最快的平台，Bridging and Commercial在2015年将其评为年度P2P贷款机构。这些奖项反映了当时英国另类金融行业的快速增长，但并未消除与该模式相关的信用、流动性、房地产市场和发行人风险。 该公司后来遇到财务困难。2020年9月，它聘请Duff & Phelps制定公司自愿安排，以避免公司所称的无序清盘和可能对投资者更糟糕的结果。拟议的安排区分了有担保和无担保债权人：当代报道表明，无担保债券持有人可能获得每英镑约1便士的回报，而有担保投资者的回收率可能高达每英镑84便士，具体取决于回收情况和相关索赔。债权人以94%的支持率批准了CVA。韦尔斯利随后继续清盘其受监管业务，并报告2021年亏损52万英镑。 韦尔斯利业务最终于2025年4月进入管理程序。这标志着该集团作为活跃的另类房地产投资平台的运营生命实际结束。其历史既说明了2010年代英国点对点和房地产支持的零售金融的增长，也说明了当房地产价值、贷款回收、投资者赎回和债券义务面临压力时，此类平台可能面临的困难。

韦尔斯利公司于2013年11月作为韦尔斯利集团的一部分出现，该集团是一家总部位于伦敦的英国另类房地产投资企业。该集团由韦尔斯利公司、韦尔斯利金融公众有限公司和韦尔斯利集团投资者有限公司组成。其名称源自联合创始人格雷厄姆·韦尔斯利，第八代考利伯爵，他曾担任IFX和Finspreads的首席执行官。 该集团的商业模式旨在将投资者与房地产相关借款人联系起来。其目标是为个人提供公司所称的通过传统投资渠道无法获得的回报，同时向经验丰富的商业借款人（包括中小型住宅建筑商和房地产开发商）提供融资。贷款重点是英国住宅房地产市场，贷款以房地产资产作为担保或支持。 韦尔斯利使用自动化匹配流程处理投资者资金。每周，可用资金按成交量加权分配至各贷款。这旨在为每个出借人提供整个贷款组合的比例参与，而不是依赖单一项目分配。这种方法反映了更广泛的点对点借贷模式，尽管公司对房地产金融的强烈重视使其具有独特的另类投资特征。 2014年4月，韦尔斯利宣布一笔830万英镑的过桥贷款，以伦敦南部和埃塞克斯郡的27处房产作为担保。该贷款当时被呈现为点对点平台上发行的最大一笔贷款，并展示了公司寻求促成的交易规模。同年7月，韦尔斯利公司推出了韦尔斯利迷你债券。该迷你债券由韦尔斯利金融公众有限公司发行，提供每年支付两次的固定利率，本金在到期时偿还。资格范围扩展到英国个人、公司、慈善机构和信托。该集团还营销了韦尔斯利上市债券，同样通过韦尔斯利金融公众有限公司发行。 该公司在行业快速扩张期间获得了认可。AltFi在2014年将韦尔斯利评为年度增长最快的平台，而Bridging and Commercial在2015年授予其年度P2P贷款机构称号。这些发展反映了该品牌在英国另类金融平台中获得的知名度。 该业务后来面临财务和运营压力。2020年9月，它聘请Duff & Phelps制定公司自愿安排。既定目标是避免失控清盘和可能为投资者带来较差回收的破产程序。拟议条款区分了无担保债券持有人和有担保投资者，据报道潜在回收范围从无担保投资者的每英镑约1便士到有担保投资者的每英镑高达84便士，具体取决于适用的索赔和回收。债权人以94%的支持率批准了CVA。 批准后，韦尔斯利继续清盘其受监管业务。该业务报告2021年亏损52万英镑。韦尔斯利最终于2025年4月进入管理程序。其轨迹——从快速增长和行业奖项到重组、清盘和管理——使其成为零售型、房地产支持的另类金融所伴随的机会和风险的例子。

• 2025

  进入管理程序

  [1]Wellesley & Co.en.wikipedia.org

  韦尔斯利于4月进入管理程序，结束了其活跃的运营生活。

• 2020

  公司自愿安排获批

  [1]Wellesley & Co.en.wikipedia.org

  债权人以94%的支持率批准韦尔斯利的CVA，允许业务进行有序清盘而不是立即进入管理程序。

• 2015

  获得年度P2P贷款机构奖

  [1]Wellesley & Co.en.wikipedia.org

  Bridging and Commercial将韦尔斯利评为年度P2P贷款机构。

• 2014

  宣布830万英镑过桥贷款

  [1]Wellesley & Co.en.wikipedia.org

  韦尔斯利宣布一笔以伦敦南部和埃塞克斯郡27处房产为担保的房地产抵押过桥贷款。

• 2014

  推出韦尔斯利迷你债券

  [1]Wellesley & Co.en.wikipedia.org

  韦尔斯利推出由韦尔斯利金融公众有限公司发行的固定利息迷你债券，面向符合条件的英国投资者和组织。

• 2013

  韦尔斯利集团成立

  [1]Wellesley & Co.en.wikipedia.org

  韦尔斯利集团于11月成立，韦尔斯利公司是其公司结构的一部分。

一个另类金融和房地产投资平台，为零售投资者提供房地产抵押贷款和固定利息债券产品。

• 另类金融 · 2013

  房地产抵押点对点借贷

  韦尔斯利使个人能够向英国房地产开发商、建筑商和其他商业借款人提供的融资中出借资金。投资者资金通过自动每周匹配流程按成交量加权分配至可用贷款。该模式旨在分散投资组合的敞口，同时将资金导向住宅房地产开发和过桥交易。

• 债券投资 · 2014

  韦尔斯利迷你债券

  韦尔斯利迷你债券于2014年7月推出，由韦尔斯利金融公众有限公司发行。它为符合条件的英国个人、公司、慈善机构和信托提供每六个月支付的固定利息，本金在到期时偿还。该产品让投资者获得发行人敞口，而不是直接参与单一指定房地产贷款。

• 债券投资

  韦尔斯利上市债券

  韦尔斯利上市债券是韦尔斯利金融公众有限公司发行的另一种投资产品。它构成了集团通过债券工具筹集资金并将其用于房地产金融模式的战略的一部分。具体条款和发行细节在所提供参考材料中未确定。

• 房地产金融 · 2014

  房地产抵押过桥融资

  韦尔斯利为以房地产资产为担保的过桥交易提供融资。2014年的一笔显著交易涉及一笔830万英镑的贷款，由伦敦南部和埃塞克斯郡的27处房产支持。该产品类别支持英国住宅房地产市场内的短期或过渡性融资需求。

• 2020

  公司自愿安排和受监管清盘战略

  背景

  公司表示面临无序清盘和可能破产的前景，认为这可能为投资者带来更差的结果。

  采取的行动

  韦尔斯利聘请Duff & Phelps制定CVA，并寻求债权人批准结构化解决方案。

  后续影响

  CVA获得94%的债权人批准。韦尔斯利继续清盘受监管业务，报告2021年亏损52万英镑，随后于2025年4月进入管理程序。

  Potential creditor recovery under proposed CVA. Approximately 1 pence per pound for unsecured bondholders and up to 84 pence per pound for secured investors (2020 proposed arrangement)

  来源

• 2014

  推出韦尔斯利迷你债券新品

  背景

  韦尔斯利寻求扩大其融资模式，超越直接点对点贷款参与，并吸引符合条件的英国零售和组织投资者的资金。

  采取的行动

  韦尔斯利推出由韦尔斯利金融公众有限公司发行的固定利息迷你债券，每六个月支付利息，本金到期偿还。

  后续影响

  迷你债券成为该集团的主要零售投资产品之一，之后业务进入重组和清盘。

  来源

1. 1Wellesley & Co.en.wikipedia.org