埃萨尔钢铁

埃萨尔钢铁是埃萨尔集团旗下钢铁制造公司的通用名称，其中埃萨尔钢铁印度有限公司是主要的运营公司。其核心业务是通过位于古吉拉特邦哈齐拉的综合制造基地生产扁平碳钢。该公司还运营或开发了上游及配套资产，包括位于恰蒂斯加尔邦拜拉迪拉的铁矿石选矿设施，以及位于安得拉邦维沙卡帕特南和奥里萨邦帕拉迪普的球团厂。另有一个综合钢铁项目计划在帕拉迪普建设。 该业务起源于1976年6月1日成立的埃萨尔建筑有限公司，作为埃萨尔集团的一部分。钢铁业务最初专注于热压块海绵铁。公司于1987年更名为埃萨尔古吉拉特有限公司，1995年更名为埃萨尔钢铁有限公司。20世纪90年代，公司扩展至哈齐拉的热轧卷生产，并在维沙卡帕特南建立了球团厂。公司还开展了国际和下游业务，包括在印度尼西亚成立冷轧产品合资企业，以及2003年与Stemcor合作建立冷轧厂。2007年，埃萨尔收购了加拿大钢铁制造商阿尔戈马钢铁公司，为集团增加了海外钢铁业务。印度运营公司于2012年1月更名为埃萨尔钢铁印度有限公司。 埃萨尔钢铁的增长战略严重依赖哈齐拉综合设施的扩建以及天然气（其直接还原铁和炼钢业务的关键投入）的可靠供应。环境审批的延迟和天然气供应不足影响了扩建计划并降低了运营效率。与此同时，大宗商品价格疲软和融资环境困难给公司流动性带来压力。公司此前曾于2002年进入企业债务重组，据报道债务约为2800亿卢比，但于2006年提前退出。2010年代中期出现了更严重的财务危机。到2015年，据报道金融债权人的债权超过49000亿卢比，促使贷方考虑债转股和可能出售该业务。 寻找私人重组或并购解决方案的努力未能成功。在印度储备银行进行资产质量审查后，埃萨尔钢铁成为根据印度新实施的《破产与清算法典》被指示进入破产程序的大型压力账户之一。国家公司法法庭于2017年8月2日受理该公司破产。安赛乐米塔尔和Numetal提交了初步解决方案，但最初均根据第29A条被认定不合格。经过NCLT、NCLAT和最高法院的诉讼，投标人获准处理指定的历史欠款并重新提交计划。安赛乐米塔尔随后清偿了与Uttam Galva和KSS Petron相关的约7500亿卢比欠款，使其能够参与重新启动的程序。 债权人委员会选择了安赛乐米塔尔的计划而非韦丹塔的提议。NCLT于2019年3月批准了该解决方案，NCLAT于2019年7月批准了修改后的方案，最高法院于2019年11月确认了该计划。实施于2019年12月16日完成。埃萨尔钢铁印度有限公司随后被收购并整合到安赛乐米塔尔新日铁印度有限公司，这是安赛乐米塔尔和新日铁株式会社的合资企业。因此，埃萨尔钢铁的运营身份不再作为独立钢铁公司存在，尽管其主要资产在继任企业下继续运营。

埃萨尔钢铁的公司历史始于埃萨尔集团更广泛的工业发展。埃萨尔建筑有限公司于1976年6月1日成立，其钢铁部门最初生产热压块海绵铁。钢铁业务于1987年8月19日重组并更名为埃萨尔古吉拉特有限公司，随后于1995年12月4日更名为埃萨尔钢铁有限公司。20世纪90年代中期，公司在哈齐拉投产热轧卷设施，并在维沙卡帕特南建立了球团产能。公司还探索了下游和国际增长，成立了印度尼西亚冷轧产品合资企业，并于2003年与Stemcor建立了冷轧钢部门。集团于2007年通过收购加拿大阿尔戈马钢铁公司实现国际扩张。印度公司于2012年1月18日更名为埃萨尔钢铁印度有限公司。 印度核心业务是位于古吉拉特邦哈齐拉的综合性钢铁厂。更广泛的网络包括拜拉迪拉的铁矿石选矿厂、维沙卡帕特南和帕拉迪普的球团厂，以及帕拉迪普、印度尼西亚、越南和特立尼达和多巴哥的计划或开发中的钢铁项目。哈齐拉扩建旨在支持更大的炼钢平台，但环境许可的延迟和天然气供应有限制约了该项目。大宗商品价格下跌和扩建相关的融资负担进一步削弱了公司的财务状况。 埃萨尔钢铁曾于2002年进入企业债务重组，据报道债务约为2800亿卢比，并于2006年退出。其后来的困境严重得多。到2015年，金融债权人的欠款据报道超过49000亿卢比。贷方考虑将债务转换为股权并寻求潜在买家，而发起人也表示有意出售公司。没有成功的私人交易出现。在印度储备银行进行资产质量审查后，埃萨尔钢铁成为被指示采取破产行动的大型压力账户之一。 NCLT于2017年8月2日受理公司破产，并任命萨蒂什·库马尔·古普塔为临时决议专家。安赛乐米塔尔和Numetal于2018年2月提交了计划，但最初均根据《破产与清算法典》第29A条被认定不合格。争议经过NCLT、NCLAT和最高法院。2018年10月，最高法院维持了不合格的认定，同时允许申请人清偿指定的历史欠款并重新提交计划。安赛乐米塔尔随后清偿了与Uttam Galva和KSS Petron相关的约7500亿卢比欠款。债权人委员会随后评估了安赛乐米塔尔和韦丹塔的修订提案，并选择了安赛乐米塔尔的计划。 NCLT于2019年3月8日批准了该计划。NCLAT于2019年7月4日批准了修改后的计划，最高法院最终于2019年11月15日确认了该解决方案，特别是解决了债权人之间的分配争议。实施于2019年12月16日进行。埃萨尔钢铁印度有限公司被安赛乐米塔尔新日铁印度有限公司（安赛乐米塔尔与新日铁的合资企业）收购。阿迪蒂亚·米塔尔成为继任公司的董事长，迪利普·奥门担任首席执行官。因此，埃萨尔钢铁不再作为独立钢铁企业运营，尽管哈齐拉资产在新所有权下继续运营。

• 2019

  解决方案确认并实施

  [1]Essar Steelen.wikipedia.org

  解决方案通过印度法庭和最高法院程序获得批准，并由安赛乐米塔尔新日铁印度于2019年12月16日实施。

• 2017

  破产程序启动

  [1]Essar Steelen.wikipedia.org

  NCLT于2017年8月2日受理埃萨尔钢铁印度有限公司破产。

• 2012

  印度公司更名为埃萨尔钢铁印度有限公司

  [1]Essar Steelen.wikipedia.org

  运营公司于2012年1月18日更名为埃萨尔钢铁印度有限公司。

• 2007

  收购阿尔戈马钢铁公司

  [1]Essar Steelen.wikipedia.org

  埃萨尔收购加拿大钢铁制造商阿尔戈马钢铁公司，作为其国际扩张的一部分。

• 2006

  退出企业债务重组

  [1]Essar Steelen.wikipedia.org

  据报道，埃萨尔钢铁提前完成了首次重组。

• 2002

  首次报告的企业债务重组

  [1]Essar Steelen.wikipedia.org

  公司进入企业债务重组，据报道债务约为2800亿卢比。

• 1995

  公司更名为埃萨尔钢铁有限公司

  [1]Essar Steelen.wikipedia.org

  公司于1995年12月4日采用埃萨尔钢铁有限公司名称。

• 1987

  公司更名为埃萨尔古吉拉特有限公司

  [1]Essar Steelen.wikipedia.org

  公司于1987年8月19日从埃萨尔建筑有限公司更名。

• 1976

  埃萨尔建筑成立

  [1]Essar Steelen.wikipedia.org

  埃萨尔建筑有限公司于1976年6月1日在埃萨尔集团内成立，为钢铁部门的发展提供了公司基础。

一家综合性钢铁生产商，以大规模扁平碳钢制造为核心，涵盖上游铁矿石加工和球团生产，并通过海外钢铁资产和项目进行国际扩张。

• 钢铁

  扁平碳钢

  埃萨尔钢铁印度的主要业务是在古吉拉特邦哈齐拉综合生产扁平碳钢。该业务结合了炼铁、炼钢和轧制活动，旨在满足工业和基础设施相关需求。哈齐拉综合设施是公司在印度的核心制造资产，也是其钢铁品牌的主要基础。

• 钢铁产品 · 1994

  热轧卷

  热轧卷生产于20世纪90年代加入公司的哈齐拉业务。这些产品构成公司扁平钢产品组合的一部分，并支持下游工业应用。热轧设施也是埃萨尔发展更大综合钢铁平台战略的主要组成部分。

• 钢铁产品 · 2003

  冷轧钢

  埃萨尔通过印度尼西亚合资企业和2003年与Stemcor建立的冷轧部门开展冷轧产品业务。冷轧将公司的活动从基本热轧产品扩展到更深的加工扁平钢。现有参考资料未指定完整的产品等级或最终用途组合。

• 直接还原铁

  热压块海绵铁

  热压块海绵铁是埃萨尔钢铁部门最初的重点。它为炼钢提供含铁原料，反映了集团从建筑向金属制造的最初转变。后来的增长集中在更综合的链条上，包括选矿、球团、直接还原和成品扁平钢。

• 炼铁原料

  铁矿石球团

  埃萨尔在维沙卡帕特南和帕拉迪普运营球团设施。球团将选矿后的铁矿石转化为适合直接还原和与高炉相关的炼钢路线的原料。这些工厂支持公司控制原材料和钢铁生产链更多环节的雄心。

• 2015

  美国子公司财务困境及指控

  公司美国子公司于2015年底进入破产程序，并伴有欺诈指控。现有参考资料未提供足够细节来描述指控、确定调查结果或确认结果。

  来源

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• 2019

  接受安赛乐米塔尔的解决方案并购

  背景

  在法庭和最高法院就投标人资格和债权人分配进行诉讼后，债权人委员会选择了安赛乐米塔尔的提案而非韦丹塔的计划。

  采取的行动

  该计划获得NCLT批准，NCLAT修改，最高法院维持，并于2019年12月16日通过安赛乐米塔尔新日铁印度有限公司的收购实施。

  后续影响

  埃萨尔钢铁不再作为独立运营公司存在，而其主要的印度钢铁资产在安赛乐米塔尔-新日铁合资企业下继续运营。

  来源

• 2017

  进入正式破产清算其他

  背景

  扩张相关延误、天然气供应受限、大宗商品价格疲软和巨额债务负担导致严重流动性压力。贷方未能完成协商出售或重组。

  采取的行动

  NCLT于2017年8月2日受理埃萨尔钢铁印度有限公司破产，并任命决议专家管理该程序。

  后续影响

  该业务经历了涉及安赛乐米塔尔、Numetal以及后来的韦丹塔的竞争性决议程序。

  来源

• 2019.12.16

  报道2019.12.17

  安赛乐米塔尔与日本制铁成立安赛乐米塔尔日本制铁印度公司[2]安赛乐米塔尔与日本制铁成立安赛乐米塔尔日本制铁印度公司businesstoday.in

  安赛乐米塔尔与日本制铁成立合资企业安赛乐米塔尔日本制铁印度公司，以持有并运营埃萨钢铁印度有限公司。安赛乐米塔尔持有该合资企业60%的股份，日本制铁持有其余股份。

• 2019.12.16

  报道2019.12.16

  安赛乐米塔尔与日本制铁完成对 Essar Steel 的收购[3]安赛乐米塔尔与日本制铁完成对 Essar Steel 的收购saudigazette.com.sa

  安赛乐米塔尔与日本制铁完成对 Essar Steel 的收购，并与该公司贷款方完成价值 42,000 亿卢比的交易。

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1. 1Essar Steelen.wikipedia.org
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