嘉盛集团

GAIN Capital（嘉盛集团）是一家总部位于美国新泽西州贝德明斯特的在线交易服务提供商，成立于1999年。该公司在电子化零售外汇交易发展的早期阶段崛起，为个人和机构市场参与者提供服务。其服务通过电子执行平台，使客户能够进入外汇、差价合约、保证金投机和交易所交易产品市场。 该公司在交易服务价值链的多个环节开展业务。其零售品牌包括Forex.com，该品牌成为其最大的面向消费者的外汇业务；以及City Index，一个源自英国、于2014年收购的平台，增强了嘉盛集团的差价合约、点差交易和国际业务。该集团还运营GTX，一个面向对冲基金和机构客户的电子通信网络和多交易商外汇平台。其他业务包括SALT Invest（一家咨询性差价合约业务）和Daniels Trading（一家期货经纪和交易服务提供商）。 嘉盛集团的技术产品以其专有的FOREXTrader PRO平台（在StoneX集团收购后更名为StoneX Pro）以及MetaTrader 4为核心。该公司还向其他在线交易企业提供市场接入、执行和白标服务。其客户遍及140多个国家，根据所引用的公司描述，其超过一半的收入来自美国以外。其运营和关联公司在多个国家和地区设有办事处，包括美国、英国、波兰、澳大利亚、香港、日本和新加坡。 嘉盛集团于2010年成为上市公司，但其首次公开募股在完成前不久因未达到目标价格而缩减规模。其后续扩张部分由收购推动。2014年10月，它以约1.18亿美元收购了英国竞争对手City Index，增加了差价合约业务的规模，并扩大了集团在英国和其他国际市场的地位。2017年2月，在美国监管机构禁止FXCM在美国开展业务后，它同意收购FXCM的美国客户账户。该交易采用基于后续账户活动的或有支付结构。 该公司还面临监管审查。2008年，中国银行业监管机构认定嘉盛集团违反了未经许可直接在线招揽中国居民进行零售外汇服务的规定。嘉盛集团在2008年至2010年间暂时停止接受中国客户。2010年，美国国家期货协会（NFA）因涉嫌保证金、清算和价格滑点等对客户不利的行为对其处以罚款。嘉盛集团同意支付罚款，并在指定审查期间对受影响的客户因负滑点进行赔偿。 2020年2月，StoneX集团（当时名为INTL FCStone）宣布以全现金协议收购嘉盛集团控股。该交易获得两家公司董事会批准，股权价值约为2.36亿美元。交易完成后，嘉盛集团不再作为独立上市公司运营，而Forex.com、City Index以及后来被称为StoneX Pro的专有交易技术等重要品牌和平台继续在StoneX更广泛的金融服务结构中运营。

GAIN Capital（嘉盛集团）于1999年在新泽西州贝德明斯特成立，正值基于互联网的外汇交易早期扩张时期。它不是作为传统银行运营，而是开发了电子系统，使零售和机构客户能够获得市场准入并在全球货币市场执行杠杆交易。该公司的核心业务成为保证金外汇交易，客户使用抵押品建立名义价值超过其账户存款的头寸。 随着时间的推移，嘉盛集团将其业务扩展到零售外汇之外。其消费者交易业务主要由Forex.com代表，而其机构部门包括GTX，一个面向专业市场参与者的多交易商外汇平台和电子通信网络。该公司还运营或拥有与差价合约咨询和期货交易相关的业务，包括SALT Invest和Daniels Trading。其技术栈包括专有的FOREXTrader PRO平台和MetaTrader 4。专有平台在StoneX集团收购嘉盛集团后更名为StoneX Pro。 国际扩张是公司发展的核心。尽管总部位于美国，嘉盛集团为140多个国家的客户提供服务，根据所引用的描述，其超过一半的收入来自美国以外。关联公司和办事处分设在多个主要金融和技术中心，包括纽约和新泽西、伦敦、克拉科夫、悉尼、香港、东京和新加坡。该公司还向其他在线外汇企业提供白标交易基础设施。 嘉盛集团的增长伴随着监管挑战。2008年，中国金融监管机构对该公司未经所需许可直接通过互联网招揽中国居民进行零售外汇服务提出异议。该公司在2008年至2010年期间暂时停止接受中国客户。2010年10月，美国国家期货协会（NFA）在指控嘉盛集团的保证金、清算和价格滑点行为使公司受益而损害客户利益后，处以459,000美元罚款。嘉盛集团同意在审查期间对受影响的交易因负滑点向客户进行赔偿。 该公司于2010年进入公开市场。其纽约证券交易所首次公开募股在启动前不久因拟议价格未达到而缩减规模，但上市仍为后续扩张提供了上市公司结构。2014年10月，嘉盛集团以约1.18亿美元收购了英国竞争对手City Index。该交易增加了大型差价合约和点差交易业务，并扩大了嘉盛集团在英国和其他非美国市场的影响力。 2017年，嘉盛集团通过同意收购FXCM的美国账户扩大了其美国零售客户群，此前监管行动阻止了FXCM继续在美国运营。购买价格根据账户活动而变化，对在指定期限内交易的账户适用不同的付款。该交易巩固了嘉盛集团作为美国老牌在线外汇提供商之一的地位。 嘉盛集团的独立公司存在于2020年结束。StoneX集团（当时以INTL FCStone名义运营）同意以全现金交易收购该公司，股权价值约为2.36亿美元。收购后，嘉盛集团不再是一家独立上市公司，而其主要品牌、客户运营和交易技术成为StoneX更广泛金融服务业务的一部分。

• 2020

  被StoneX收购

  [1]GAIN Capitalen.wikipedia.org

  StoneX（前身为INTL FCStone）宣布以约2.36亿美元全现金收购嘉盛集团控股。

• 2017

  收购FXCM美国账户

  [1]GAIN Capitalen.wikipedia.org

  在FXCM受到监管行动后，嘉盛集团同意收购FXCM的美国客户账户。

• 2014

  收购City Index

  [1]GAIN Capitalen.wikipedia.org

  嘉盛集团以约1.18亿美元收购英国竞争对手City Index。

• 2010

  公开上市

  [1]GAIN Capitalen.wikipedia.org

  嘉盛集团在缩减首次公开募股规模后在纽约证券交易所上市。

• 2010

  国家期货协会和解

  [1]GAIN Capitalen.wikipedia.org

  该公司因涉嫌保证金、清算和负滑点行为被罚款，并同意向客户退款。

• 2008

  中国监管干预

  [1]GAIN Capitalen.wikipedia.org

  中国银行业监管机构认定该公司违反了直接在线招揽中国零售外汇客户的规定。

• 1999

  嘉盛集团成立

  [1]GAIN Capitalen.wikipedia.org

  嘉盛集团在新泽西州贝德明斯特成立，并开始开发在线外汇交易服务。

全球电子交易和市场接入提供商，服务于零售交易者、专业投资者、对冲基金和机构客户。

• 零售外汇平台

  Forex.com

  Forex.com是嘉盛集团最大的零售外汇品牌。它为个人交易者提供电子化进入货币市场、杠杆或保证金交易以及相关市场信息的服务。该品牌服务于多个国际市场，并在嘉盛集团被收购后继续作为StoneX组织的一部分。

• 零售外汇和差价合约平台

  City Index

  City Index是嘉盛集团于2014年收购的英国在线交易业务。其产品将集团业务从现货外汇扩展到差价合约和点差交易，同时增加了国际分销和运营能力。

• 机构外汇电子通信网络

  GTX

  GTX是嘉盛集团的机构外汇平台。它作为独立的ECN和多交易商平台运营，面向对冲基金和其他寻求电子外汇执行和市场准入的专业或机构参与者。

• 电子交易平台

  FOREXTrader PRO

  FOREXTrader PRO是嘉盛集团专有的电子交易平台。它支持公司的在线外汇及相关交易服务，并在嘉盛集团成为StoneX集团一部分后更名为StoneX Pro。

• 第三方电子交易平台

  MetaTrader 4

  MetaTrader 4与嘉盛集团的专有平台一起提供，作为交易服务的电子界面。它的加入使客户除了使用公司自己的技术外，还能使用广泛使用的交易环境。

• 差价合约咨询业务

  SALT Invest

  SALT Invest是嘉盛集团旗下的咨询性差价合约业务。该业务通过提供与差价合约相关的建议和相关服务，补充了集团在交易执行和平台方面的业务。

• 期货交易提供商

  Daniels Trading

  Daniels Trading是嘉盛集团的期货相关业务。它将集团业务扩展到交易所交易产品和经纪服务，超越了场外外汇和差价合约。

• 2010

  NFA保证金、清算和滑点行动

  美国国家期货协会（NFA）因涉嫌涉及保证金、清算和价格滑点等使公司受益而损害客户利益的行为，对嘉盛集团处以459,000美元罚款。该公司同意在指定期间对受影响的客户因负滑点进行退款。

  来源

• 2008

  中国零售外汇招揽问题

  中国金融监管机构表示，嘉盛集团违反了禁止零售外汇公司在未经必要许可的情况下直接在线招揽中国居民的规定。该公司在2008年至2010年间暂时停止接受中国客户。

  来源

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• 2020

  出售给StoneX集团并购

  背景

  StoneX（当时名为INTL FCStone）寻求收购嘉盛集团，以扩大其零售交易和在线经纪能力。

  采取的行动

  StoneX同意以全现金交易收购嘉盛集团控股，该交易获得两家公司董事会批准。

  后续影响

  嘉盛集团不再作为独立上市公司运营，其品牌和平台成为StoneX金融服务集团的一部分。

  Equity value. Approximately $236 million (2020)

  来源

• 2017

  收购FXCM的美国客户账户并购

  背景

  FXCM被美国监管机构禁止在美国开展业务，这为另一家受监管的经纪商接管其美国账户创造了机会。

  采取的行动

  嘉盛集团同意收购这些账户，并采用与后续客户交易活动挂钩的支付结构。

  后续影响

  该协议扩大了嘉盛集团的美国零售客户群，但来源材料未提供后续的账户总数或收入结果。

  Account acquisition consideration. $7.2 million total commitment → $500 per account trading within 76 days and $250 per account trading subsequently (2017)

  来源

• 2014

  收购City Index并购

  背景

  嘉盛集团寻求扩大其国际零售交易业务并加强其差价合约产品。

  采取的行动

  该公司以约1.18亿美元收购了英国竞争对手City Index。

  后续影响

  此次收购增加了嘉盛集团在英国的业务，并将其产品范围扩大到差价合约、点差交易和外汇。

  Acquisition value. $118 million (2014)

  来源

• 2021.03.17

  报道2021.03.17

  Daniels Trading启用融入StoneX元素的新标识[3]Daniels Trading启用融入StoneX元素的新标识prnewswire.com

  Daniels Trading推出融入Daniels Trading与StoneX两个品牌的新标识，以体现其已成为StoneX组织的一部分。

• 2020.02.27

  报道2020.02.27

  INTL FCStone宣布协议收购嘉盛集团[4]INTL FCStone宣布协议收购嘉盛集团finance.sina.com.cn

  INTL FCStone宣布已达成最终协议收购嘉盛集团。公告称，INTL FCStone首席执行官Sean O’Connor将领导合并后的公司，嘉盛首席执行官Glenn Stevens将继续负责并入INTL FCStone的原嘉盛业务。

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1. 1GAIN Capitalen.wikipedia.org
2. 2GAIN Capital corporate websitegaincapital.com
3. 3Daniels Trading启用融入StoneX元素的新标识prnewswire.com
4. 4INTL FCStone宣布协议收购嘉盛集团finance.sina.com.cn
5. 5INTL FCStone宣布全现金收购集团 美国经纪业进一步合并forex.cnfol.com